Мои Инвестиции
Инвестидеи, обзоры рынка и многое другое от лучших аналитиков рынка — команды ВТБ Капитал Инвестиции. Не является индивидуальной инвестрекомендацией. ВТБ Капитал Инвестиции не несёт ответственности за результаты ваших решений 🤖 Наш бот: @VTBMIbot
Langue
Russian
Catégories
Investing
0
Вы можете получить налоговый вычет по ИИС через ВТБ Онлайн даже, если ваш ИИС был ранее закрыт у брокера ВТБ\n \n✅Сервис по упрощенному получению налогового вычета по ИИС позволяет клиентам подать заявку в ФНС без сбора документов и обращения в офис банка\n\n✅Сервис предусматривает, что подать заявку на вычет за 2020 и 2021 год могут клиенты, чьи ИИС были переведены к другим брокерам\n \nКак подать заявление:\n\n▫️Зайти в приложение ВТБ Онлайн\n▫️Нажать на «Услуги» в нижней панели инструментов\n▫️Выбрать блок «Налоговый вычет»\n▫️Нажать «Подать заявку»\n▫️На экране вы увидите закрытый ИИС, вам нужно выбрать отчетный период и нажать «Продолжить» \n▫️Мы примем вашу заявку и отправим все данные в ФНС (при подаче заявки убедитесь, что у вас есть личный кабинет налогоплательщика)\n▫️ФНС пришлет вам в личный кабинет налогоплательщика заявление на подпись, не пропустите его\n▫️Проверка данных на стороне ФНС займет до 30 дней\n▫️Деньги поступят на счёт ВТБ
❗️ВТБ продолжит развивать брокерское обслуживание клиентов\n\nБанк ВТБ продолжает брокерское обслуживание клиентов по всем российским ценным бумагам и инструментам срочного рынка в полном объеме в соответствии с регламентом бирж. \n\nСегодня Московская биржа возобновила торги ОФЗ на фондовом рынке. Клиенты ВТБ могут совершать сделки в рамках этих торгов.\n\nОперации недоступны для части клиентов с иностранными ценными бумагами, обслуживание которых переводится сейчас к другим ведущим финансовым институтам. Клиенты смогут возобновить операции, как только будет закончен перевод. Клиентам пришлют подробную инструкцию, как получить доступ к счету до 25 марта включительно. \n\nПеревод выполняется для защиты активов наших клиентов от риска блокировки вышестоящим иностранным депозитарием в связи с санкциями иностранных государств, наложенными на банк ВТБ.
Дорогие читатели, будьте внимательны!\n\nВ магазинах приложений мошенники размещают мобильные приложения под брендом ВТБ и не только. Подобные приложения не имеют никакого отношения к банку и создаются с целью кражи денежных средств и персональных данных клиентов.\n\nКак защититься от мошенников:\n\n❗️Обращайте внимание на производителя приложения, оценку, отзывы и количество скачиваний\n\n❗️Не переходите по ссылкам, которые отсутствуют на наших официальных ресурсах. Официальные ресурсы — это сайты vtb.ru и broker.vtb.ru, а также телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции. \n\n❗️Проверяйте адреса, с которых вам приходят письма. Название онлайн-магазина может отличаться всего на одну букву, и мошенники активно используют этот прием.\n\n❗️Не открывайте письма от неизвестных или подозрительных адресатов.\n \n❗️Не переходите по ссылкам на почте и в СМС, если вы их не запрашивали или не совершали онлайн-покупки.\n \n❗️Не переходите по ссылкам, которые используют сервисы сокращений типа bit. ly или tinyurl. com. \n\n❗️Не скачивайте и не запускайте вложения в форматах EXE, DLL.\n \n❗️Регулярно обновляйте ваши пароли и не забывайте, что они должны содержать строчные и прописные буквы, цифры и специальные символы.
Уважаемые клиенты, у нас хорошая новость!\n\nПриложение ВТБ Мои Инвестиции вновь доступно для iOS.\n\nИнструкция: как установить ВТБ Мои Инвестиции на смартфон с iOS\n\nПодробная инструкция по установке новой версии мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции также размещена на сайте broker.vtb.ru в разделе «Важная информация» и vtb.ru в разделе «Важная информация для клиентов ВТБ Мои Инвестиции».\n\n❗️ Перед установкой новой версии удалите старую.\n\nНапоминаем, что пользователи смартфонов Samsung, Huawei и Honor могут загрузить приложение из AppGallery и Huawei Gallery.\n\nВТБ Мои Инвестиции доступны и работают.\n\nСпасибо, что вы с нами!
🏁 Итоги недели, 28.03 - 01.04\n\n📈 Курс рубля заметно укрепился по итогам недели, вернувшись к уровням 24 февраля. Ключевая причина – существенное превышение экспорта над импортом в условиях действующих ограничений по потокам капитала. Мы ожидаем, что профицит текущего счета в этом году составит около 150 млрд $, что продолжит поддерживать российскую валюту. При этом равновесный курс рубля доллару США в нынешних условиях, по нашим оценкам, находится вблизи 85 ₽/1 $. \n \n🇷🇺 Российский рынок акций вырос с момента возобновления торгов. От уровней конца февраля индекс МосБиржи поднялся на 12,3%. Среди лидеров роста производители минеральных удобрений – Акрон и ФосАгро. Однако в случае возобновления коротких продаж для розничных инвесторов возможно замедление роста рынка акций.\n\n🛢 Нефть заметно дешевеет на фоне сообщений о возможной продаже 180 млн барр. из госрезерва США в течение 6 мес. Это добавит на рынок 1 млн б/д (1% мировой добычи), что позволит снизить опасения о возникновении дефицита. И хотя ожидания поступления дополнительной американской нефти оказывает давление на цены, в будущем сокращение госрезерва США может усилить напряжённость на нефтяном рынке. При этом объявление новых санкции США против Ирана снижает вероятность появления на рынке иранской нефти.\n\n$AKRN $PHOR
❗️ Как войти в мобильное приложение ВТБ Мои Инвестиции?\n\nИз-за введенных санкций работа мобильного приложения ВТБ Мои Инвестиции может быть ограничена. Чтобы всегда иметь доступ к своему счету, вы можете использовать личный кабинет на сайте брокера ВТБ, приложение iQUIK X или скачать приложение на смартфон с Android в формате APK. Также вы можете обратиться в ближайший офис ВТБ, оказывающий инвестиционные услуги.\n\n🔹 Для пользователей смартфонов на iOS\n\nВсе основные функции доступны вам в личном кабинете на сайте брокера ВТБ, также вы можете получить доступ к своему брокерскому счету через торговый терминал Quik. \n\nПодробная инструкция о том, как настроить приложение Quik X \n\n🔹 Для пользователей смартфонов на Android\n\nВы можете установить ВТБ Мои Инвестиции на смартфон с операционной системой Android, не используя Google Play и App Gallery. Нужно просто скачать на телефон APK-файл с нашим приложением.\n\nAPK — это формат файлов всех приложений для Android. Такие файлы устанавливаются на смартфон нажатием одной кнопки.\n\nСкачать APK-файл ВТБ Мои Инвестиции\n\nПодробная инструкция
❗️В понедельник на Московской бирже начнутся торги всеми российскими акциями\n\n28 марта 2022 года с 09:50 мск до 13:50 мск будут торговаться все российские акции, а также корпоративные и муниципальные облигации. Короткие продажи по этим инструментам по-прежнему недоступны.\n\nОсновные торги ОФЗ будут проходить с 9:50 до 18:50 мск.
🏁 Итоги недели, 07-11.03\n\n🪨 Индекс цен сырьевых товаров Bloomberg снизился на 12,6% после достижения семилетнего максимума в понедельник. При этом цены на алюминий, никель и палладий обновили исторические максимумы из-за опасений ограничения поставок из России. На российских производителей приходится 6% мирового рынка алюминия, 44% палладия и 22% высококачественного никеля.\n\n💲 Курс доллара стабилизируется ниже 120 ₽ на фоне новых мер ЦБ РФ по ограничению оттока капитала: временные ограничения суммы снятия валюты с банковских счетов, запрет на продажу наличной валюты. По нашим оценкам, уже принятых мер регулятора достаточно для стабилизации ситуации на валютном рынке. Ожидаем снижения спроса на валюту со стороны населения. На фоне благоприятной нефтяной конъюнктуры курс доллара может вернуться ниже 100 ₽ к концу 2022 г. \n\n🇷🇺 По итогам предыдущей недели инфляция в России ускорилась до 10,4% г/г под влиянием ослабления курса рубля и всплеска потребительского спроса. В марте инфляция может приблизиться к 16-17% г/г. На рынке облигаций отдаём предпочтение выпускам с погашением до 1,5 лет.
🏁 Итоги недели, 04.04-08.04\n\n🏦 Банк России внепланово снизил ключевую ставку на 300 б.п. - до 17%. Риски финансовой стабильности купированы, инфляция существенно замедлилась в последние 4 недели. Дан сигнал о дальнейшем снижении ставки - допускаем, что это возможно уже на заседании 29 апреля. Валютный рынок практически не отреагировал на решение - для курса определяющим остаётся сальдо текущего баланса. Кривая ОФЗ сместилась вниз на 30-70 бп - доходности длинных выпусков снизились до 11%.\n \n📈 Рубль укрепился за неделю более чем на 9,8%. Причины – избыток валюты на внутреннем рынке от продаж экспортеров. Институт международных финансов (IIF) спрогнозировал удвоение профицита текущего счета платежного баланса России до 200–240 млрд $ (11% ВВП) в 2022 году. Укрепление рубля, вероятно, продолжится, в условиях ограниченного импорта и отсутствия оттока капитала из страны.\n \n🛢 Brent дешевеет на фоне продажи нефти из госрезерва США. США продадут 180 млн барр. нефти с мая по октябрь. Ещё 60 млн барр. поступят на рынок со стороны других стран-участниц Международного энергетического агентства (МЭА). Это эквивалентно высвобождению 1,3 млн б/д (1,3% мировой добычи). Интервенции призваны компенсировать сокращение предложения нефти из России. Кроме того, давление на нефтяные котировки оказывают негативные ожидания из-за ситуации в Китае, где локдауны приводят к снижению спроса на нефть. Однако последствия от введения локдаунов, вероятно, будут краткосрочными.
Рынок ОФЗ настроился на снижение ключевой ставки ЦБ до 12-13%\n \n🔹 Внеплановое понижение ключевой ставки с 20% до 17% положительно повлияло на рынок ОФЗ, который перешел к активному ценовому росту. Ралли в ОФЗ привело к снижению доходности гособлигаций по всей кривой на 50-80 б.п. – до диапазона 10,8-13,0% годовых (1-19 лет). \n \n🔹 Текущие уровни доходности ОФЗ отражают рыночные ожидания снижения ключевой ставки ЦБ вплоть до 12-13% в этом году. На этих уровнях у нас нейтральный взгляд на рынок ОФЗ. \n \n🔹 Инвесторы, ожидающие замедления инфляции ниже 10%, могут зафиксировать в ОФЗ двузначную доходность на продолжительный срок. Для тех, у кого есть желание подстраховаться от непредсказуемого роста цен, подойдут ОФЗ с индексируемым на инфляцию номиналом.\n \n🔹 Интерес представляют корпоративные облигации надежных заемщиков 1-го и 2-го эшелонов с расширенными кредитными спредами. Есть хорошая возможность зафиксировать на 1-2 года доходность 14-16% годовых в бондах госкомпаний и системно значимых игроков.
🏁 Итоги недели, 14-18.03\n\n🏦 Банк России готов возобновить биржевые торги ОФЗ в понедельник. ЦБ РФ будет поддерживать рынок рублевого госдолга своими покупками для обеспечения сбалансированной ликвидности и предотвращения избыточной волатильности. Чтобы нейтрализовать влияние покупок ОФЗ на денежно-кредитную политику, ЦБ впоследствии продаст эти бумаги. Решение регулятора окажет поддержку банковскому сектору.\n\n📈 Курс рубля укрепился более чем на 10% за неделю. Это подтверждает эффективность принятых мер: повышение ключевой ставки, ужесточение контроля за движением капитала, введение обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Сохраняем позитивный взгляд на перспективы рубля, вероятно укрепление до 95 ₽ за $.\n\n🇺🇸 Федрезерв начал цикл повышения базовой ставки. Обновлённый прогноз Федрезерва предполагает её рост до 1,9% на конец 2022 г. по сравнению с более ранней оценкой 0,9%. Это предполагает повышение ставки на каждом заседании в 2022 г. Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась до 2,2% – максимум с 2019 г. Фондовый рынок США, вероятно, будет оставаться под давлением.\n\n🇨🇳 Рынок акций КНР резко вырос после 4 недель снижения. Настроения на китайских финансовых рынках поддержали комментарии информагентств о том, что правительство КНР планирует усилить меры по стимулированию экономики. Меры включают более активное смягчение денежно-кредитной политики, дружественные для рынков шаги по регулированию технологических платформ и поддержку иностранного листинга китайских компаний. На этом фоне индекс технологических компаний Hang Seng вырос на более чем на 29,1% от открытия торгов 16 марта.
Во что инвестировать сейчас на российском рынке?\n\nВо вторник, 29 марта, обсудим с аналитиками ВТБ Капитал Инвестиции текущее состояние и перспективы российского рынка, проведем анализ отдельных отраслей и обязательно ответим на ваши вопросы. \n\nВы узнаете:\n\n🔹 как теперь выбирать акции;\n\n🔹 какие компании выигрывают от ослабления курса рубля;\n\n🔹 новые факторы, на которые нужно обращать внимание.\n\n🔹 Также мы ответим на ваши вопросы.\n\n🎥 Прямой эфир пройдет 29 марта в 14:00 мск на нашем\nrutube-канале. Задать вопрос вы можете уже сейчас в нашем чат-боте.
Какие компании выплатят дивиденды, а какие от них отказались\n\nТекущие события изменили обычную практику выплат дивидендов. Неопределенность внешних условий и растущие процентные ставки заставляют компании в большей степени полагаться на собственные ресурсы, сохраняя часть прибыли, которая раньше шла акционерам.\n\nПочему компании отказываются от дивидендов:\n\n1. Компаниям нужны резервы и «подушки безопасности», поэтому менеджмент рекомендует воздерживаться от выплат. Это наиболее заметно в финансовом секторе уже 25 февраля Банк России рекомендовал крупнейшим банкам перенести выплату дивидендов. От выплат акционерам также отказалась и «Московская биржа».\n\n2. Сложно переводить деньги из-за санкций. В результате ограничений на перечисление денег на счета зарубежных компаний выплата дивидендов становится нецелесообразной для компаний, где основные акционеры нерезиденты РФ.\n\nНапример, 56% акций «Энел России» принадлежит итальянской Enel, а 90,9% акций «Распадской» - британскому Evraz, и сейчас дивиденды они выплачивать не будут.\n\n3. Европейские депозитарии заблокировали счета. Невозможно перечислить дивиденды российским акционерам тех компаний, которые зарегистрированы за рубежом. Причина: европейские депозитарии заблокировали счета депозитария Мосбиржи. Поэтому сеть клиник «Мать и дитя», которая принадлежит MD Medical group, и ритейлер X5 тоже не выплатят дивиденды.\n\nКакие компании решили выплатить дивиденды по итогам 2021 года:\n\n🔹FixPrice 6,8 ₽ (2,3%)\n🔹НЛМК 12,18 ₽ (7,4%) \n🔹Северсталь 109,81 ₽ (10,4%)\n🔹ММК 3,55 ₽ (8,4%)\n🔹НОВАТЭК 27,67 ₽ (2,0%)\n🔹Полиметалл 0,52 $ (5,7%)\n🔹Фосагро 390 ₽ (4,6%) \n🔹Интер РАО 0,237 ₽ (9,5%)\n\nДанные на 31 марта 2022 года
СПБ Биржа возобновит торги с 12:30 мск
ВТБ Мои Инвестиции сегодня не смогут предоставить доступ к торгам на СПБ Бирже по техническим причинам. Мы работаем над решением данной проблемы и планируем в ближайшие дни предоставить клиентам доступ к площадке.\n\nТорги на СПБ Бирже 9 марта начались в 17:00. При этом торги следующими инструментами проводиться не будут: \n\n- еврооблигациями;\n\n- ценными бумагами с расчетами в евро; \n\n- ценными бумагами компаний из стран СНГ;\n\n- ценными бумагами компаний с листингом на LSE;\n\n- ценными бумагами российских компаний;\n\n- ценными бумагами компаний с листингом в США: Yandex, VEON, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter и Nexters.
🏁 Итоги недели, 21.03-25.03\n \n🏦 Мосбиржа возобновила работу долгового и фондового рынков: 21 марта начались торги ОФЗ, 24 марта - 33 акциями российских компаний. \n\n🇷🇺 Доходности гособлигаций сформировались ниже текущего уровня ключевой ставки. Между тем макроэкономические условия остаются проинфляционными, что делает актуальной покупку ОФЗ с переменным купоном и ОФЗ с индексируемым номиналом.\n \n📊 Индекс Мосбиржи по итогам первых двух торговых дней оказался примерно на полпроцента выше уровня закрытия 25 февраля. Лидером роста по итогам недели остается Фосагро: +38,6%. На рынке сохраняется высокая волатильность и период восстановления может занять еще некоторое время. Для снижения рисков оптимально поэтапное восстановление позиций.\n \n📈 Основное укрепление рубля относительно доллара США (+8%) произошло на решении России осуществлять продажу газа за рубли. Это позволит рублю закрепиться на текущих более комфортных уровнях.\n \n🇺🇸 Глава ФРС США заявил, что регулятор может активнее проводить повышение базовой ставки. Рынок воспринял это как готовность поднять ставку на 50 б.п. на ближайших заседаниях. Доходность 10-летних гособлигаций США за неделю подскочила до 2,44%.\n\n$PHOR
Уважаемые подписчики!\n\nСейчас наша служба поддержки получает очень много звонков. Для вашего удобства мы собрали всю самую важную информацию на одной странице.\n\nИнформация будет регулярно обновляться и дополняться.
🏁 Итоги недели, 21.02-25.02\n\n🇷🇺 На российском финансовом рынке наблюдается высокая волатильность основных активов. Индекс Мосбиржи упал на 32%. На фоне падения рынка акций Мосбиржа несколько раз приостанавливала торги.\n\n🗺 Индексы глобальных акций также находятся под давлением.\n\n🛢 Цена нефти Brent поднялась на 10% — до $105 за баррель. Однако скорректировалась после заявлений о высвобождении резервов США.\n\n🏦 В условиях высокой волатильности Минфин и Банк России принимают активные меры для стабилизации ситуации на финансовых рынках. \n\n📊 Банк России принял решения начать интервенции на валютном рынке, расширить ломбардный список и провести операции по дополнительному предоставлению ликвидности банковскому сектору.
❗️Уважаемые читатели, для вашего удобства мы собрали ответы на наиболее часто задаваемые вопросы \n\nЧитайте по ссылке
Московская биржа отменила утренние торговые сессии на фондовом и срочном рынках в пятницу, 25 февраля.\nТорги на фондовом рынке начнутся в 9:50 мск, на срочном рынке - в 10:00 мск.
🏁 Итоги дня, 28.03\n\n🟡 Polymetal рассматривает возможность разделения российских и казахстанских активов. Это теоретически может позволить инвесторам в России получать дивиденды от российских активов, а инвесторам-нерезидентам – от казахстанских. Однако акции новых компаний, вероятно, будут менее ликвидными.\n \n🏘 Стоимость активов девелопера Etalon Group по итогам 2021 года выросла на 32,4% г/г - до 270 млрд ₽ ввиду активной экспансии в регионы (92% приобретений земельного банка, 3,4 млн кв.м.). Исходя из актуальной оценки земельного банка, акции Etalon Group торгуются с низким мультипликатором P/NAV на уровне 0,07.\n\n🚑 MD Medical Group (ГК Мать и Дитя) – опубликовала финансовые результаты за 2021г. на уровне ожиданий. Рентабельность операционной прибыли увеличилась на 140 б.п. - до 32,8%, чистая прибыль выросла на 42% г/г. Компания сохраняет фокус на диверсификацию бизнеса: доля выручки от направлений, не связанных с женским и детским здоровьем, увеличилась до 51% (с 45% в 2020г.). В текущих условиях компания приостановила инвестиции в новые проекты и выплату дивидендов.\n\n$POLY $ETLN $MDMG
30 марта – Акции ГМК Норникель – фавориты в металлургическом секторе \n\n🇺🇸 США направят 52 млрд $ в течение 6 лет на стимулирование производства полупроводников. Несмотря на стимулы, на данный момент американские производители полупроводников не могут конкурировать по объёму и скорости производства высокотехнологичных чипов с TSMC и Samsung. Основная проблема дефицита чипов на рынке – не недостаток финансирования или рабочих мест, а невозможность создания необходимых производственных мощностей в короткие сроки. Например, Intel потребуется около 2 лет для того, чтобы увеличить объем выпуска полупроводников до 10-15% от масштаба TSMC.\n \n📦 Клиенты Яндекс.Еды подали коллективный иск к сервису из-за утечки их персональных данных. На данный момент в иске участвуют 33 клиента сервиса с требованием выплаты компенсации 100 тыс. рублей на каждого. К иску могут присоединиться еще 300 человек. Если иск будет удовлетворен в полном размере для всех заявителей (>300 человека), это не значительная сумма для Яндекса – менее 0,5% от EBITDA за 2021 г. Однако мы считаем, что размер выплат может оказаться существенно ниже.\n \n📈 Русал - ожидаемо сильные результаты за 2021 г. Прибыль в 2021 г. выросла в 4,2 раза благодаря росту цен на алюминий. Компания отметила, что запрет экспорта глинозема из Австралии затрагивает 20% потребностей компании. Русал также может отложить инвеспроекты из-за трудностей с поставками оборудования. В текущих условиях в секторе металлургии мы отдаём предпочтение акциям ГМК Норникель – входит в ТОП-10 акций России.\n \n#RUAL #GMKN #YNDX #TSMC
🏁 Итоги недели, 11.04-15.04\n \n🏦 Сразу три ЦБ развитых стран - Южной Кореи, Канады и Новой Зеландии - неожиданно подняли процентные ставки. Тренд роста стоимости заимствований все более выражен. Валюты стран, чьи центробанки запаздывают с повышением ставок, находятся под давлением. EUR/USD - вблизи минимумов за 2 года.\n \n📊 Рост рубля прекратился после ослабления мер валютного контроля Банком России. С 11 апреля отменена 12%-ная комиссия на покупку валюты на бирже. СМИ сообщают о вероятном смягчении подхода ЦБ РФ к исполнению обязательной продажи валютной выручки экспортёрами. Полагаем, что пока действуют ограничения на отток капитала, валютный курс останется в диапазоне 80-85 ₽/ 1 $.\n \n🇺🇸 Инфляция в США в марте ускорилась до 8,5% г/г, что в целом соответствовало консенсус-прогнозу экономистов. Это успокоило рынок – доходность 10-летних гособлигаций США скорректировалась до 2,7%. Тем не менее, инфляционный импульс остается сильным, что поднимает вопрос о пике ключевой ставки ФРС в рамках текущего цикла. По мере ужесточения ДКП и роста вероятности ослабления деловой активности долгосрочные доходности, вероятно, стабилизируются ниже текущих уровней.\n \n📄 НЛМК, Северсталь, ММК, Алроса отменили публикацию результатов за первый квартал. Это приводит к уменьшению прозрачности бизнеса и затрудняет анализ акций. Ориентируйтесь на Топ-10 акций России, при составлении которого аналитическая команда обрабатывает множество источников информации.\n \n$NLMK $CHMF $MAGN $ALRS
Уважаемые клиенты, онлайн конференция с экспертами ВТБ Капитал Инвестиции переносится на следующий месяц. Приносим наши извинения. Следите за новостями на сайте Школы инвестора и в нашем Телеграм канале.
🏁 Итоги дня, 29.03\n\n📈 Курс рубля за последние два дня вырос на 10%. При этом пара USD/RUB опускалась до 83 ₽/1 $. Во вторник укрепление рубля было вызвано новостями о прогрессе в переговорах между Россией и Украиной. Кроме того, возможно, некоторые экспортеры продают свои запасы иностранной валюты, опасаясь рисков блокировки валютных счетов, что также оказывает поддержку рублю.\n\n📑 Полюс – входит в топ-10 акций РФ. Кипрская компания – основной акционер Полюса (76% акций) - сменила регистрацию на российскую юрисдикцию. Перерегистрация повышает вероятность выплат дивидендов, поскольку ранее основной акционер не мог бы получить средства в условиях ограничений на выплаты нерезидентам. Ожидаем дивидендную доходность 8% в 2022 г.\n\n🇷🇺 Минфин России выкупает долларовые евробонды Russia-22 по цене 100% номинала. Расчеты предполагается провести 31 марта в рублях по курсу ЦБ. Фактическая дата погашения выпуска наступает 4 апреля. Данный выкуп ориентирован в первую очередь на российских инвесторов, которые смогут воспользоваться предложением и получить денежные средства внутри страны. Из-за приостановки операций Euroclear и Clearstream с НРД российские инвесторы не получают платежи по евробондам. \n\nИнициатива Минфина довольно актуальна для резидентов в сложившейся ситуации. При этом Минфин имеет возможность целиком погасить выпуск Russia-22 в долларах и не допустить дефолт. Это показали предыдущие выплаты купонов в марте по четырем выпускам евробондов. \n\n$PLZL
🏁 Итоги дня, 24.03 \n\n✅ Фондовый рынок постепенно открывается. В понедельник возобновились торги ОФЗ, сегодня - наиболее ликвидными акциями из Индекса Мосбиржи, завтра - в режиме переговорных сделок станет возможна торговля другими акциями, корпоративными облигациями и евробондами. Это позволит "расшить" имеющиеся обязательства между участниками рынка, снизить общий риск в финансовой системе.\n\n📊 Норникель и РусАл временно зафиксировали цены на алюминий и никель на внутреннем рынке на уровне февраля. Доля выручки на внутреннем рынке у Норникеля составляет 5%, у Русала – 25%. Выручка в этом сегменте не будет расти вслед за ростом цен на металлы.\n\n📄 Держатели еврооблигаций испытывают проблемы при получении платежей. Сегодня о трудностях с выплатами заявили в Северстали и СУЭКе. Менеджмент компаний рассчитывает на получение разращения местных регуляторов на проведение платежей.\n\n$GMKN $RUAL
25 февраля — поддержка валютного рынка\n \n🌐 Coinbase сообщила о месячном объеме торгов на 10% выше ожиданий. Однако акции упали на 6% на пост-торгах после заявления руководства об ожидаемом снижении объемов в следующем квартале. Мы консервативно относимся к Coinbase на горизонте нескольких месяцев. \n\n🇷🇺 ЦБ РФ объявил о начале продаж валютных запасов для поддержания рынка. Он также объявил о мерах по поддержке банковской ликвидности через репо и другие инструменты.\n \n$COIN
ТОП-10 акций, которые больше всего реагируют на публикации в телеграме\n\nАналитики ВТБ Капитал подсчитали, цены акций каких российских компаний сильнее всего меняются из-за публикаций о них в Telegram-каналах:\n\n1. FixPrice\n\n2. МГТС\n\n3. Соллерс\n\n4. Etalon\n\n5. Аэрофлот\n\n6. Белуга\n\n7. ММК\n\n8. Globaltrans\n\n9. ЛУКОЙЛ\n\n10. X5 Retail\n\nКак считали — читайте в новом исследовании аналитиков ВТБ Капитал
Московская биржа перевела торги в режим дискретного аукциона по всем бумагам.
14 марта – Новые перебои в поставках\n\n🇨🇳 Китай объявил недельный локдаун в Шэньчжэне (17,5 млн жителей) – один из крупнейших портов мира, на который приходится существенная часть промышленного экспорта КНР. Это усилит перебои в поставках и способно усилить инфляционное давление в мире.\n \n🇭🇰 Гонконгский Hang Seng теряет более 4%. Перспектива делистинга китайских акций в США и рост геополитических рисков определяют настроение международных инвесторов. За месяц Hang Seng упал на 19%. Более широкий индикатор китайского рынка акций – Shanghai Composite – за это время снизился лишь на 4%.\n \n💎 США объявили о вводе запрета на импорт алмазов из России. Прямой импорт в США составляет менее 0,4% выручки АЛРОСА и не является критичным для компании. Основные рынки сбыта неогранённых камней – Индия, Израиль, ОАЭ.\n \n⛓ По информации СМИ, Минпромторг обсуждает снижение цен на металлопродукцию с производителями. Ранее ФАС установила необоснованность роста цен на горячекатаный прокат в 2021 г. Цены на сталь в России сейчас ниже экспортных – они не повышались вслед за девальвацией рубля. Более жёсткое регулирование цен на сталь на внутреннем рынке способно заметно снизить дивдоходность акций сталелитейщиков с высокой долей продаж внутри страны, в первую очередь ММК. \n \n🚕 Ситимобил – входит в СП VK и Сбербанка - объявил о приостановке своей деятельности по решению его акционеров. Компания работала в 70 регионах, а её доля в Москве около 12% (у Яндекс.Такси >80%). Gett также заявил о реорганизации своего бизнеса в России ввиду оттока корпоративных клиентов. Уход основных конкурентов позволит Яндекс.Такси нарастить свою долю рынка, но также, учитывая доминирующее положение на рынке такси в Москве, может усилить над ним контроль со стороны ФАС.\n \n$MAGN $YNDX $ALRS
Основные экономические новости:\n\n🔹 Правительство РФ определило перечень ранее ввезённых из-за рубежа товаров и оборудования, которые временно запрещается вывозить из страны. Решение будет действовать до конца 2022 года.\n\n🔹 Банк России ввел с 10 марта по 10 сентября временный порядок операций с наличной валютой для резидентов-юридических лиц и индивидуальных предпринимателей: они могут получить наличные доллары США, японские иены, фунты стерлингов и евро в пределах 5 тысяч долларов США и только для оплаты расходов по зарубежным командировкам. В особых случаях по запросу банка к регулятору эта сумма может быть увеличена.\n\n🔹 РФ с 15 марта по 31 августа 2022 года может запретить экспорт зерна в страны ЕАЭС и вывоз сахара за пределы союза.\n\n🔹 Минсельхоз РФ планирует в 2022 году проводить закупочные интервенции по зерну и сахару - Патрушев.\n\n🔹 РФ готова переориентировать экспорт удобрений в заинтересованные страны – Мантуров\n\n🔹 Минфин РФ будет координировать свои действия в бюджетной политике с ЦБ, чтобы не допустить ускорения инфляции. Готов скорректировать дивидендную политику банков для поддержки их капитала.\n\n🔹 Россия будет погашать внешние долги в рублях, конвертирует их при разморозке ЗВР.\n\n🔹 Кабмин РФ предлагает упростить особый порядок buy back акций, но завершить процесс в конце августа.\n\n🔹 Британский регулятор временно приостановил листинг Evraz из-за санкций против Романа Абрамовича.\n\n🔹 Nissan приостанавливает производство в Петербурге с 14 марта на три недели в связи с перебоями поставок комплектующих.\n\n🔹 Попавший под санкции гендир "Фосагро" Андрей Гурьев оставил пост.\n\n🔹 Western Union останавливает работу в России и Белоруссии.\n\n🔹 Sony Music и Warner Music Group приостановили деятельность в России.
🏦 Итоги второго дня торгов на Мосбирже\n\n🔹 Индекс МосБиржи снизился на 3,6%, вернувшись к уровням 25 февраля.\n\n🔹 Объем торгов вдвое меньше вчерашнего (40% прошло в первый час торгов).\n\n🔹 7 из 33 торгуемых акций завершили день в плюсе.\n\n🔹 Лидеры роста и снижения неизменны второй день подряд - Фосагро (+9,5%) и Аэрофлот (минус 18,2%).\n\n🔹 Инвесторы продолжают искать равновесный уровень цен российских акций в условиях высокой неопределённости с учётом изменившихся условий функционирования рынка. \n\n🔹 Накопленный спрос розничных инвесторов в значительной степени был удовлетворён в ходе вчерашних торгов.
🏁 Итоги недели, 25.04-29.04 \n \n🏦 Банк России снизил ключевую ставку сильнее ожиданий – до 14% и сохранил мягкий сигнал. Прогноз среднегодового уровня ключевой ставки допускает как ее снижение до 9%, так и ее сохранение на уровне 14%. Мы прогнозируем ключевую ставку на уровне 11-12% к концу года. Рынок ОФЗ, судя по всему, закладывает более агрессивное снижение вплоть до 10%. В этих условиях отдаем предпочтение корпоративным облигациям с расширенными спредами и умеренными кредитными рисками. \n \n🇺🇸 ВВП США в 1 кв 2022 года сократился на 1,4% вопреки ожиданиям его дальнейшего роста. На предстоящем 4 мая заседании Федрезерва мы ожидаем повышения базовой ставки на 50 б.п., объявления о старте количественного ужесточения и сохранения жесткой риторики в условиях высокой инфляции. Ослабление деловой активности и жесткая ДКП, скорее всего, будут ограничивать динамику американского рынка акций. \n \n🇷🇺 Рубль продолжил укрепляться несмотря на дальнейшее смягчение валютных ограничений ЦБ РФ – увеличение срока обязательной продажи валютной выручки увеличен с 3 до 60 дней. Валютные поступления от экспорта в разы превышают спрос на валюту в стране – это поддерживает среднесрочный тренд на укрепления рубля в условиях валютных ограничений центробанка. Понижение ставки ЦБ РФ в пятницу с 17% до 14%, вероятно, не сможет остановить укрепление рубля. Учитывая, что ЦБ подчеркнул отсутствие попыток таргетирования курса рубля, ничего не мешает рублю продолжить укрепление. \n \n❗️ Режим торгов на Московской бирже в период майских праздников 2022 года: \n \nТорги на фондовом, денежном, срочном, валютном рынке и рынке драгоценных металлов будут проводиться в официальные рабочие дни 4–6 мая, а также 11–13 мая. \n1–3 мая и 7–10 мая 2022 года торги не проводятся.
29 марта – Перезапуск торгов БПИФами\n \n🏦 МосБиржа возобновляет торги рядом БПИФов, включая ВТБ-Ликвидность (VTBM). В условиях высокой неопределенности и чрезвычайной волатильности, «парковка» свободных денежных средств в фонде денежного рынка одно из наиболее рациональных решений.\n \n🚚 Свободный денежный поток Globaltrans в 2021 г. вырос на 7% г/г. Выплата финальных дивидендов за 2021 г. временно приостановлена в связи с техническими ограничениями. Совет директоров Globaltrans одобрил новую программу выкупа акций в сумме до 10% от капитала, что может оказать поддержку бумагам компании.\n \n📊 МосБиржа не будет выплачивать дивиденды за 2021 г. для соблюдения требований к капиталу. Набсовет допускает возможность обсуждения вопроса о выплате дивидендов позже в 2022 г. Исторически дивиденды не являются ключевым фактором инвестиционного кейса биржи ввиду более низкой дивдоходности, чем в среднем по рынку.\n \n🔋 Совет директоров Tesla одобрил увеличение уставного капитала компании с целью дальнейшего проведения сплита и распределения новых акций в качестве дивидендов. Акционеры проголосуют по этому вопросу на годовом собрании, которое обычно проходит в 3 квартале. Дробление акций позволит увеличить их доступность для массового инвестора. В преддверии предыдущего сплита в конце августа 2020 года акции Tesla выросли за месяц в полтора раза. Вчера акции также отреагировали на новость бурным ростом (+8%).\n \n$VTBM $TSLA $GLTR $MOEX
🎙🔥 Торги на российском рынке акций возобновились, и мы вновь ждем вас на наших войс-чатах по средам!\n\n30 марта в прямом эфире портфельные управляющие ВТБ Капитал Инвестиции проанализируют акции российских эмитентов, а также посоветуют на какие бумаги стоит обратить внимание.\n\n🔹 разберем основные отрасли\n\n🔹 дадим свою оценку рынка\n\n🔹 ответим на ваши вопросы и прокомментируем интересующие вас акции \n\nЗадавайте вопросы по теме в нашем чат-боте @VTBMIbot\n\n⏰ 30 марта, 19:00\nПрисоединяйтесь!
🏁 Итоги дня, 30.03\n \n📈 Акции Интер РАО выросли более чем на 25% по итогам торгов 30 марта. Менеджмент компании опроверг информацию о возможном делистинге. Так же совет директоров компании утвердил выплату дивидендов в размере почти 24,7 млрд ₽, что соответствует дивидендной доходности в 9,5% по цене закрытия в среду.\n \n🚝 РЖД восстанавливает грузовое сообщение с Финляндией. 27 марта оно было приостановлено в связи с санкциями в отношении РЖД. Компания заявила, что на данный момент более 2 тыс. вагонов ожидают отправления в Финляндию.\n\n🟡 Полиметалл сообщил, что при решении о выплате дивидендов будет учитываться возможность их получения всеми акционерами. Компания зарегистрирована за пределами России, а акции торгуются на нескольких биржах. В наш топ-10 акций РФ входят акции Полюса, который зарегистрирован в российской юрисдикции. Кроме того, его основной акционер кипрская компания (76% акций) сменила регистрацию на российскую юрисдикцию, что повышает вероятность выплат дивидендов. Продажи золотодобывающих компаний коммерческим банкам продолжаются по глобальной цене – ЦБ зафиксировал цену покупки в 5000 ₽/г.\n\n$POLY $IRAO
Фьючерс на RGBI - Russian Government Bond Index - новый инструмент на срочном рынке Мосбиржи\n\nНаряду с ОФЗ на бирже начались торги фьючерсом на RGBI, ценовой индекс государственных облигаций РФ, в состав которого входит 26 выпусков ликвидных ОФЗ срочностью 1-10 лет. Это новый инструмент для срочного рынка биржи.\nФьючерс будет квартальным с погашением в марте, июне, сентябре и декабре. Текущий контракт июньский (RGBI-6.22). Покупка фьючерсного контракта доступна от ~1 200 ₽, что сопоставимо по размеру с ценой одной гособлигации.\nПо факту фьючерс на RGBI отражает динамику всего рынка ОФЗ в будущем.\n\n🔹 Кому может быть интересен фьючерс на RGBI\n\nФьючерс на RGBI в большей степени подойдет инвесторам с достаточным опытом работы на долговых рынках, которые на основе анализа макроданных (инфляция, ключевая ставка ЦБ, курс рубля и пр.) и актуальных трендов (геополитика, денежные потоки инвесторов и пр.) в состоянии оценить направление движения рынка гособлигаций в перспективе нескольких месяцев. Этот инструмент может быть использован для извлечения краткосрочной прибыли и не очень подходит для консервативных инвесторов.\n\n🔹 Куда лучше инвестировать на рынке ОФЗ\n\nЕсли вы думаете о сохранности своих сбережений, то лучшей стратегией может быть покупка ОФЗ с привлекательными доходностями. Розничному инвестору на рынке ОФЗ правильнее зафиксировать уровень приемлемой ставки и держать гособлигации до погашения. В этом случае рыночные риски падения или роста цен ОФЗ, а значит и фьючерсы на RGBI, не актуальны.\n\n💡 В текущих условиях для защиты от риска ускорения инфляции и роста ставки более предпочтительными выглядят ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ 52001, ОФЗ 52002, ОФЗ 52003) и ОФЗ с переменным купон (ОФЗ 24020, ОФЗ 24021, ОФЗ 29014) .
Основные экономические новости: \n\n🔹 Газпром заявил, что полностью выполняет все заявки на поставку газа, обеспечивает и будет обеспечивать долгосрочные контракты, украинский коридор используется на 100% в рамках транзитного договора.\n\n🔹 Газпром допускает дальнейший рост цен на газ, но причины не на стороне холдинга\n\n🔹 En+ рассматривает выделение международного бизнеса Русала.\n\n🔹 Boeing приостановил закупку титана в России, но не решил вопрос с партнерством с Ростехом.\n\n🔹 Uniqlo не уйдут из России, все 50 магазинов продолжат работать.\n\n🔹 Товарооборот России и Китая за два месяца 2022 года вырос на 38%.
25 марта - Продолжение сырьевого цикла\n \n📈 Первый день торгов акциями на МосБиржи подтверждает правильность стратегии увеличения доли акций компаний-экспортёров в структуре инвестиционного портфеля. 9 компаний из нашего ТОП-10 акций России относятся к этой группе. Сохраняем позитивный взгляд на горнодобывающий и нефтегазовый сектора. \n\n🏗 EBITDA Группы ЛСР выросла на 31% в 2021 г., рентабельность с 23% до 27,4%. Оценка земельного банка выросла на 70%. Компания оценивается по очень привлекательному мультипликатору P/NAV =0,13х. ЛСР показала сильные результаты, однако неопределенность относительно спроса на недвижимость в 2022 г оказывает давление на весь сектор. Мы отдаем предпочтения акциям экспортёров и сохраняем нейтральный взгляд на акции застройщиков. Кроме того совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.\n\n🇷🇺 Российский рубль показывает одну из лучших динамик по итогам недели. Вместе с другими сырьевыми валютами - бразильским реалом и южноафриканским рэндом - он дорожает более чем на 3% на фоне дальнейшего роста цен на сырьевых рынках. Благоприятная конъюнктура мировых рынков, значительное превышение стоимости экспорта над импортом и сохранение ограничений по оттоку капитала позволят рублю закрепиться на текущих более комфортных уровнях с возможностью протестировать отметку 90 по паре USDRUB.\n \n$LSRG
29 марта торги на Московской Бирже пройдут в следующем режиме:\n\n🔹 ОФЗ и остальными облигациями с 9:50 до 18:50 мск. С сохранением запрета коротких продаж за исключением ОФЗ;\n\n🔹 акциями российских эмитентов с 9:50 до 13:50 мск. С сохранением запрета коротких продаж;\n\n🔹 срочными контрактами в обычном режиме в соответствии с временем торгов базовыми активами;\n\n🔹 Кроме того, во вторник возобновятся торги биржевыми паевыми инвестиционными фондами. В частности, вновь станут доступны операции с биржевым фондом "ВТБ - Ликвидность" (VTBM) , который является незаменимым инструментом для краткосрочного размещения свободных денежных средств и управления ликвидностью особенно в период повышенной волатильности на рынке.
🏁 Итоги недели, 02.05-06.05\n \n🇺🇸 Рынки падают на фоне консервативного прогноза Банка Англии о снижении британского ВВП в 2023 г. на 0,25% и ожиданиях дальнейшего повышения ставки ФРС США, несмотря на позитивные заявления ФРС по экономике США. Индекс Nasdaq показал сильнейшее однодневное падение с июня 2020 г. – 5%.\n\n💱 Укрепление рубля остановилось после тестирования уровня семилетнего тренда. В четверг USDRUB опустился до 65,3 – минимум с марта 2020 г. благодаря избытку валюты на рынке из-за превышения экспорта над импортом.\n \n💡 Объявление дивидендов Ленэнерго возвращает интерес инвесторов к электросетевым компаниям. Акции "дочек" Россетей подорожали на 2-25% на неделе против 2%-ного снижения индекса МосБиржи. Снижение ключевой ставки и включение дивидендной составляющей в тарифы – главные драйверы инвестпривлекательности компаний сектора.
Расписание торгов на фондовом и долговом рынках Московской биржи на 25 марта\n\nФондовый рынок\nТорги 33 акциями, входящими в индекс МосБиржи (IMOEX):\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-13:40 — обычные торги;\n13:40-13:50 — аукцион закрытия.\n\nДолговой рынок\nТорги облигациями федерального займа:\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-18:40 — обычные торги;\n18:40-18:50 — аукцион закрытия.\n\nРежим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен дополнительно.
Основные экономические новости:\n\n🔹 Евросоюз достиг предела своих возможностей в том, что касается финансовых санкций против России, считает глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель.\n\n🔹 Венесуэла намерена увеличить добычу нефти в 2022 году до 2 млн баррелей в сутки, сообщает государственная энергетическая компания PDVSA со ссылкой на президента республики Николаса Мадуро.\n\n🔹 Главный исполнительный директор Volkswagen Group Герберт Дисс считает, что санкционное давление на Россию и затягивание конфликта на Украине может оказаться для экономики региона «гораздо хуже», чем пандемия коронавируса - Financial Times\n\n🔹 Правительство РФ объявило отсрочку на год для промышленных компаний по исполнению обязательств по субсидиям.\n\n🔹 Минтранс России опубликовал проект постановления правительства РФ, призванный сохранить на территории страны парк иностранных самолетов.\n\n🔹 Федеральная антимонопольная служба России одобрила новый подход к экономическому анализу практик ценообразования на российские товары — в нем отдается приоритет балансу спроса и предложения на внутреннем рынке, а также возможностям конечного потребителя, а экспортные котировки в качестве основного аргумента приниматься не могут.\n\n🔹 Основной бенефициар группы "Русагро" Вадим Мошкович, подпавший под санкции ЕС, принял решение покинуть совет директоров, сообщила компания. Также с 10 марта прекращены его полномочия в качестве председателя совета директоров, члена правления и других органов управления компаний группы "Русагро".\n\n🔹 Попавший в санкционный список ЕС Андрей Мельниченко вышел из совета директоров угольной компании СУЭК и перестал быть ее бенефициаром, следует из сообщения компании.\nCrocs, Uniqlo, Hugo Boss и Shiseido приостанавливают деятельность в России \n\n❗️ Комментарии аналитиков:\n\n🇻🇪 По данным ОПЕК, Венесуэла добыла 668 тыс. б/д нефти в январе 2022 г. Поэтому заявление Николаса Мадуро об увеличении добычи нефти в Венесуэле до 2 млн б/д в этом году стоит воспринимать со скепсисом. Нарастить добычу за неполный год на 1,33 млн б/д – задача для Венесуэлы нереальная: такие темпы роста добычи показывали США во времена бума сланцевой отрасли. При этом сланцевая нефть дает быструю отдачу от инвестиции, и в тот период сланцевики США не испытывали недостатка в средствах. Нефтяная отрасль Венесуэлы катастрофически недоинвестирована, а венесуэльская нефть не является легкоизвлекаемой. Даже если Венесуэла нарастит добычу нефти до 1 млн б/д в этом году в случае снятия санкций США, это будет позитивным сценарием.
Российские биржи остановили торги\n\nМосковская биржа приостановила торги на всех рынках, включая валютную и фондовую секцию.\n\nПриостановка торгов на СПБ Биржа коснется всех видов ценных бумаг и всех режимов торгов.\n\n❗️Мы своевременно вас оповестим о возобновлении торгов.
7 марта\n \n🇷🇺 Банк России смягчил требования к публичным компаниям, чтобы избежать их делистинга из-за технических нарушений. Сняты требования: о наличии независимых членов Совета директоров до ГОСА 2022 г., о минимальной доле акций в свободном обращении до июля 2023 г., о наличии кредитного рейтинга с 1 февраля по 1 октября 2022 г.\n\n📈 Фьючерсные цены на сырьевые товары обновляют рекордные значения на фоне санкций и неопределенности их эффекта на цепочки поставок и торговлю. Цены на газ в Европе выше 3500$/тыс. куб. м., рост цен на никель и алюминий с начала года составляет 40%, палладий вырос на 72% с начала года. Золото торгуется вблизи 2000$.\n \n🛢 Цена на нефть марки Brent продолжает рост выше 125 $ / барр., несмотря на наличие разъяснений от Минфина США о том, как легально обходить санкции для покупки российской нефти – некоторые участники рынка опасаются дальнейших санкций.\n \n🇨🇳 Китай установил цель по росту ВВП на 2022 год – около 5,5% г/г. Это выше текущего консенсус прогноза аналитиков (5,2% г/г), поэтому можно ожидать стимулирующих мер для поддержания роста экономики. Это может привести к дополнительному росту спроса на сырьевые товары и еще сильнее поддержать их цены.
Основные экономические новости:\n\n🔹 Все карты международных платежных систем VISA и MasterCard, выпущенные российскими банками, продолжат работать на территории России в обычном режиме до истечения срока их действия – Банк России\n\n🔹 Сервисы Apple Pay и Google Pay для карт Visa и Mastercard будут недоступны\n\n🔹 Moody\'s понизило кредитный рейтинг России с «B3» до «Ca» с негативным прогнозом\n\n🔹 ЦБ ограничит переводы за рубеж физлицами — резидентами суммой̆ в размере 5 $тысяч в месяц\n\n🔹 На поддержку программы льготного кредитования бизнеса в РФ выделили более 6 млрд руб.\n\n🔹 Правительство РФ выделило 12 млрд ₽ на поддержку программы льготного лизинга сельхозтехники \n\n🔹 В гипермаркетах «Лента» для ряда категорий товаров теперь действует ограничение на количество продукции, которое может купить один человек. Оно распространяется и на онлайн-заказы\n\n🔹 IBM, Prada, Puma обьявили о приостановке продаж в РФ\n\n🔹 Газпром, получив контроль в "ВТБ Страховании", переименовал его в "Газпром страхование"
Основные экономические новости:\n\n🔹 Правительство РФ: физлица будут освобождены от уплаты налога с процентных доходов по вкладам в банках за 2021 и 2022 годы и от НДФЛ с материальной выгоды от экономии на процентах за пользование кредитными средствами в 2022 и 2023 годах\n\n🔹 Российские банки смогут кредитовать работающие в РФ компании, владельцами которых являются зарубежные структуры из недружественных стран - Минфин РФ\n\n🔹 Минэкономразвития подготовило законопроект, который не позволит значимым иностранным компаниям спешно покинуть Россию. Документ разрешает госкорпорациям ВЭБ. РФ и АСВ оперативно перехватить в них управление, а затем "переупаковать" бизнес в новую организацию и продать на открытых торгах. Если же желающих не найдется, то покупателем выступит государство.\n\n🔹 РЖД может быть докапитализирована на 250 млрд ₽ – Ведомости. Такой вариант помощи монополии рассматривается в рамках плана правительства по поддержке экономики в условиях санкций \n\n🔹 Фридман и Авен покинули посты директоров ABH Holdings, через который владеют Альфа-Банком\n\n🔹 Toyota не планирует уходить с российского рынка и закрывать завод в РФ, говорится в заявлении компании\n\n🔹 О приостановках поставок в Россию ПО и игровых консолей заявили Sony и Nintendo, Amazon – о прекращении отправки товаров в Россию и Белоруссию\n\n🔹 YouTube полностью запретил авторам видео монетизацию для российской аудитории.
4 апреля – новые интервенции на рынке нефти\n\n🛢 Страны, входящие в Международное энергетическое агентство (МЭА), присоединятся к США и высвободят дополнительные объёмы нефти из своих резервов. Месяц назад организация высвободила 60 млн барр. нефти, из которых половина – США. Теперь США готовы выбросить на рынок 180 млн барр. нефти в течение 6 месяцев. Если участие других стран МЭА будет пропорционально мартовскому решению, то объём дополнительных поставок на рынок будет эквивалентнен 2 млн б/д – это может оказать заметное давление на цены и привести к корректировке политики ОПЕК+. Мартовское решение МЭА (2 млн б/д) способствовало снижению цены Brent со 130 $ до 105 $. Официальное объявление по объёмам интервенций со стороны МЭА ожидается в ближайшие дни.\n \n👨💻 Уровень безработицы в США упал до 3,6% – допандемийный уровень. Число безработных 5,9 млн против 11,3 млн открытых вакансий – дефицит рабочей силы усиливает инфляционные тенденции в экономике, поддерживает ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС США.\n \n✅ Предложение о делистинге депозитарных расписок российских компаний на иностранных биржах и их конвертация в локальные акции одобрено профильным комитетом Госдумы. Данная мера потенциально увеличит объём предложения акций на МосБирже. Большая часть держателей АДР/ГДР – нерезиденты, для которых продажа акций сейчас ограничена. После конвертации АДР/ГДР российский рынок станет ещё более чувствительным к снятию запрета на продажу российских акций иностранцами. Мы не ожидаем скорую отмену запрета – это нивелирует риск для ЛУКОЙЛа, у которого наибольшая среди российских компаний доля акций в виде расписок.\n \n$LKOH
#чтоделать\n\n🏭 Металлургический и горнодобывающий сектор: избирательный подход\n\nМы считаем, что бенефициарами девальвации рубля и высоких цен на металлы на глобальных рынках будут компании-экспортеры, которые имеют значимую долю на глобальном рынке, что делает санкции в отношении них маловероятными. К этим компаниям относятся АЛРОСА и Норильский Никель.\n\nОриентированные на внутренний спрос компании сектора такие, как Полюс и ММК, также устойчивы к санкционным рискам.\n\nМежду тем сталелитейные компании находятся под двойным давлением: ограничение экспорта из-за санкций и трудности с логистикой, с одной стороны, и ограничение цен вкупе с краткосрочным снижением спроса (до возможной господдержки и инфраструктурных трат) на внутреннем рынке, с другой стороны.\n\nТрудности могут испытывать компании, которые имеют зарубежные активы или зависят от импорта сырья - РусАл. А у компаний, зарегистрированных в иностранной юрисдикции, например, Polymetal и Evraz, или имеющих оффшорную структуру владения в краткосрочной перспективе выплата дивидендов маловероятна.