Открытие Инвестиции
Об инвестициях и личных финансах. Официальный канал «Открытие Инвестиции» Моб. приложение: https://clc.to/7y9NeQ Нашли ошибку в посте? Напишите на @Open_Investor Техподдержка: чат в моб. приложении, clients@open.ru, 8-800-500-99-66, 8-495-232-99-66
言語
Russian
カテゴリー
Investing
📈 Акции «ОГК-2» — потенциал роста 17%\n🔹 «ОГК-2» — одна из крупнейших российских энергетических компаний. Основные виды деятельности — производство и продажа электрической и тепловой энергии (компания входит в периметр подконтрольного «Газпрому» ООО «Газпром энергохолдинг»). \n🔸 «ОГК-2» завершила обязательную инвестиционную программу в 2019 г. Согласно формуле оплаты новых мощностей, построенных в рамках ДПМ (договора предоставления мощности), пик выплат придётся на 2021–2022 гг., что повлечёт за собой существенный рост финансовых показателей компании. \n🔹 У компании низкая зависимость объёмов генерации электроэнергии от колебаний ВВП. Традиционно динамика спроса на электроэнергию малоэластична относительно темпов изменения ВВП.\n🔸 Компания имеет невысокую долговую нагрузку и щедрую дивидендную политику, поэтому акции «ОГК-2» (OGKB) можно смело назвать ярко выраженной дивидендной историей.\n🔹 Дивидендная политика компании предусматривает ежегодную выплату как минимум половины скорректированной чистой прибыли акционерам. \n🔸 С учётом ожидаемых нами сильных финансовых результатов форвардная доходность акций «ОГК-2» может быть очень значительной на горизонте как минимум ближайших двух лет.\n🔹 Проведённая нами оценка позволяет говорить о том, что справедливая стоимость одной акции «ОГК-2» составляет 0,8 рубля. Это подразумевает потенциал роста на 17% к текущей рыночной стоимости и соответствует рекомендации «Покупать».\n🔸 Подробнее ознакомиться с инвестидеей по акциям «ОГК-2» можно по ссылке.\nНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
❗Мы вам покажем бизнес! \n🎬 Смотрите новый видеопроект «Диалог с эмитентом» — разбираемся в деталях, как работает бизнес «голубых фишек» российского рынка. Выбирая ту или иную компанию, инвестор читает гору отчетов, советуется с аналитиками — но зачастую слабо представляет себе, как работает производство компании.\nВ этом проекте мы встречаемся с эмитентом на «его поле» — смотрим на процесс производства, задаем острые вопросы, размышляем и оцениваем перспективы. \n📆 Наш первый диалог — с Московской биржей — стартует в декабре.\nВ следующих выпусках мы заглянем на заводы крупнейших корпораций России, увидим, как выпускается продукция, оценим на месте показатели компании и ее перспективы. \n➡️ Смотрите «Диалог с эмитентом» в наших соцсетях и на крупнейших видеосервисах и принимайте взвешенные решения об инвестициях!
👥Диалог с топ-менеджментом «Открытие Инвестиции» \nНапоминаем, что завтра состоится очная встреча топ-менеджмента «Открытие Инвестиции» с инвесторами.\nНа ваши вопросы будут отвечать:\n• Юрий Маслов, генеральный директор «Открытие Инвестиции»\n• Аиша Кубезова, заместитель генерального директора «Открытие Инвестиции»\nМодератор встречи – Андрей Шенк, директор департамента инвестконсультирования «Открытие Инвестиции»\nПрисоединяйтесь к онлайн-трансляции на удобной для вас площадке: RuTube, VK или Telegram. Вы также сможете задать вопрос спикерам через Telegram (@Open_Investor). \n❗Начало трансляции в 11.00 мск.
🎁 Дарим 2500 баллов O. InveStore! новым клиентам-подписчикам нашего канала\n Четвертый (и завершающий) этап нашего розыгрыша бонусов для подписчиков телеграм-канала «Открытие Инвестиции». \n 📆 Успейте принять участие и получить — 2500 бонусных баллов в программе лояльности O. InveStore! (1 балл =1 рубль).\n 💰 И обменять на подарки в нашем онлайн-магазине, а их там более 15000. \n➡️С условиями и правилами участия можно ознакомиться по ссылке. \n Розыгрыш недели — уже начался. \nЗаходите на наш канал, жмите на кнопку и побеждайте!
✈️ «Самолёт» может выплатить промежуточные дивиденды в 41 руб. на акцию\nСовет директоров девелопера «Самолёт» рекомендовал акционерам по результатам I полугодия 2022 года направить на выплату дивидендов 2,5 млрд рублей и выплатить 41 рубль на акцию.\n👤 Алексей Павлов, главный аналитик «Открытие Инвестиции» по российскому рынку\n 🔹Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, рекомендовано установить 12 октября. Выплата дивидендов состоится в октябре. \n🔸Внеочередное собрание акционеров «Самолёта», на которое вынесен вопрос о дивидендах по итогам полугодия, назначено на 29 сентября. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в собрании — 6 сентября.\n🔹Решение в точности в рамках предыдущих обещаний менеджмента и, соответственно, рыночных ожиданий. Напомним, что в июле «Самолёт» также выплатил 2,5 млрд рублей в качестве дивидендов по итогам I квартала. \n🔸Плюс компания вновь подтвердила намерение по итогам 9 месяцев направить на дивиденды ещё 5 млрд рублей или 82 руб. на акцию с выплатой в декабре 2022 года и, таким образом, в общей сложности выплатить в 2022 году 10 млрд рублей.\n🔹Даже если ситуация на рынке жилья в РФ в перспективе будет развиваться по худшему для застройщиков сценарию, а цены на недвижимость поползут вниз, то EBITDA и прибыль «Самолёта» с высокой вероятностью всё равно будут динамично расти просто за счёт резкого расширения масштабов бизнеса. \n🔸У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям девелопера, цель 4118 руб.\n*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📣 Диалог с Мосбиржей: индекс пшеницы\n🌾 31 августа Мосбиржа запустила торги фьючерсами на индекс пшеницы. В первый день объем операций с новыми инструментами превысил 3,5 млн рублей или 518 контрактов. \nКонтракт может использоваться продавцами для хеджирования рисков снижения цен, а потребителями, экспортерами и иностранными покупателями — для страховки от их роста, при этом отсутствие обязательств по физической поставке зерна делает его привлекательным финансовым инструментом для участников рынка\nКак работает новый фьючерс на пшеницу и смогут ли инвесторы заработать на нём? \nОб этом и многом другом поговорим в прямом эфире с представителями Мосбиржи и экспертами «Открытие Инвестиции».\n👉 Чтобы не пропустить эфир переходите по ссылке.
🎄 До наступления Нового года остались считанные дни, а значит, самое время вспомнить год уходящий. \n Год 2022 выдался весьма непростым для российских инвесторов. Почти на месяц приостанавливались биржевые торги, эмитенты из-за санкций перестали публиковать отчетность, многие иностранные бумаги оказались недоступны, компании меняли собственников и еще многое-многое другое. \n Однако несмотря на все сложности российский фондовой рынок выстоял. И мы вместе с ним. \n Новые реалии еще теснее сплотили команду «Открытие Инвестиции». Трудности не сломили нас, а, напротив, сделали сильнее. Мы не только их преодолели, но и предоставили вам новые возможности для инвестирования. С помощью разработанных механизмов правовой защиты мы успешно отстаивали ваши права и интересы перед европейскими регуляторами. А благодаря целому ряду улучшений в области клиентского сервиса и новым IT-разработкам существенно повысили уровень брокерского обслуживания. \n Да, впереди еще много работы. И мы искренне признательны вам за оказанную помощь и поддержку. Надеемся быть достойными вашего выбора и в Новом году. Спасибо, что вы с нами. \n🍾 До встречи в 2023 году!
🎬 «Семьянин». Бретт Рэтнер\nХотите в зимние праздники получить больше положительных эмоций? Посмотрите кинокартину «Семьянин». Эта милая рождественская сказка будет интересна как взрослым, так и детям. \nГлавный герой (Джек Кэмпбелл), которого играет Николас Кейдж, — преуспевающий руководитель крупной корпорации. На носу сочельник, но его не волнует ничего, кроме работы, и этого же Джек требует от подчинённых. У него самого семьи нет, и он не позволит, чтобы чужие семьи мешали его бизнесу.\nНо в Рождество случаются самые небывалые чудеса, и после загадочной встречи в магазине Джек просыпается не в своей жизни. Герой получил шанс полностью поменять жизнь. Осталось только решить — нужно ли ему это?\n🌲 Почему инвесторам и их близким стоит вместе посмотреть этот фильм — читайте в статье «Открытого журнала».
💼 Портфель акций на 2023 год\n2023 год для фондового рынка РФ будет сложным. Однако если российская экономика, согласно прогнозам правительства, начнёт восстанавливаться со второй половины года, то некоторые отечественные эмитенты на Московской бирже могут показать опережающую динамику.\nНаиболее привлекательно для инвестиций выглядят семь эмитентов. В их числе «Сбербанк», группа «Позитив» и АФК «Система» — финансовые результаты этих компаний могут приятно порадовать инвесторов в 2023 г. \nО наиболее перспективной семёрке российских компаний, которые могут вырасти сильнее остальных в следующем году, читайте в статье «Открытого журнала».
🐋 «Белуга» достигла в I полугодии 2022 г. двузначного роста показателей выручки, валовой и чистой прибыли \nBeluga Group опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за I половину 2022 года. Темпы роста EBITDA и чистой прибыли впечатляют, рентабельность увеличилась по всем показателям.\n👤 Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»\n🔹Сильный отчёт. Рост количества магазинов «ВинЛаб» на 73% к аналогичному периоду прошлого года транслировался в увеличение выручки более чем на треть (+37%). \n🔸По-прежнему основная доля выручки приходится на сегмент «алкоголь». Однако если год назад на этот сегмент приходилось 55,5% выручки, а на сегмент «розница» 38% выручки, то теперь доля «алкоголя» 53,5%, а доля «розницы» 42%. Темпы роста выручки в этих сегментах выросли до +34% и +53% по сравнению с +22% и +24% год назад.\n🔹Немного разочаровал сегмент «продукты»: если год назад выручка этого сегмента выросла на 2% г/г, то теперь мы наблюдаем снижение на 2% г/г.\n🔸Темпы роста EBITDA в основных сегментах очень впечатляют. EBITDA сегмента «Алкоголь» в I полугодии 2021 г. выросла на 18%, а теперь мы видим +71%. EBITDA сегмента «Розница» в I полугодии 2021 г. выросла на 4%, а теперь мы видим +130%.\n🔹Чистый долг вырос на 76% г/г до 24,7 млрд рублей. При этом соотношение чистого долга и EBITDA выросло с 1,48х до 1,77х, но в целом остается на комфортном уровне.\n🔸По-прежнему считаем, что стратегия компании позволяет ей подстраиваться под любую экономическую ситуацию за счёт баланса между собственным производством, розничной торговлей и импортом. Акции «Белуги» остаются одной из основных наших инвестиционных идей в потребительском секторе за счёт универсальной модели бизнеса.
🌲 Segezha в I полугодии 2022 г. увеличила выручку и прибыль, но мы считаем отчёт слабым\nЛесопромышленный холдинг Segezha Group опубликовал финансовые (МСФО) и операционные результаты за 6 месяцев 2022 года.\nАлексей Павлов, главный аналитик «Открытие Инвестиции» по российскому рынку\n🔹 Ключевые финансовые результаты за I полугодие 2022 г.:\n▪️ Выручка увеличилась на 48% год к году (г/г), до 63,3 млрд руб.\n▪️ Чистая прибыль увеличилась на 58% г/г, до 12,0 млрд руб.\n▪️ Чистый долг на 30.06.2022 г. увеличился до 95,2 млрд руб., или в 3,3х по сравнению с 30.06.2021 г.\n🔸Очень слабый второй квартал для Segezha Group. Показатель OIBDA сократился на 28% — до 5,9 млрд рублей. Существенное снижение на уровне OIBDA по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а ведь с тех пор группа консолидировала «Новоенисейский лесохимический комплекс» и «Интер Форест Рус», увеличив мощности в деревообработке в 2,5 раза. \n🔹Компания рапортует о росте стоимости большинства продукции в евро в квартальном сопоставлении, однако в рублевом выражении здесь наблюдается приличное снижение. Плюс, очевидно, есть проблемы и с опережающим ростом себестоимости. \n🔸Резкий рост чистой прибыли во II квартале имеет бумажный характер и связан с переоценкой валютного долга в рублевом эквиваленте. При этом чистый долг группы все равно продолжил расти, хотя по итогам 2022 года компания рассчитывает удержать леверидж в пределах 3,0х. \n🔹При этом Группа пока планирует сохранять дивидендную политику и оптимизировать capex, однако в текущем году выплат акционерам больше не будет.
Совет директоров «НОВАТЭК» рекомендует дивиденд за I полугодие 2022 года в 45 руб.\n«НОВАТЭК» сообщил, что совет директоров компании созывает внеочередное собрание акционеров 28 сентября и рекомендует одобрить дивиденд 45 руб./акция за I полугодие 2022 года.\nАлексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор\n🔹Дивидендная доходность по цене закрытия 25 августа – 3,9%. Предлагаемая дата составления списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда, – 9 октября (воскресенье). \n🔸Наш прогноз дивидендов за 2022 год – 91,3 руб./акция, рекомендованный полугодовой дивиденд равен 49,3% от прогнозного дивиденда за весь год. \n🔹Мы полагаем, что во второй половине 2022 г. цены на СПГ и нефть в среднем будут выше, чем в I полугодии. Поэтому мы ожидали промежуточный дивиденд за I полугодие на уровне 40-45% от годового. Таким образом, рекомендованный дивиденд превзошел наш прогноз как минимум на 9%. \n🔸Наша целевая цена по бумаге – 1308,1 руб./акция, сохраняется потенциал роста около 15%. Однако эта оценка может быть консервативной, поскольку продолжается беспрецедентный рост цен на СПГ. Так, с начала августа октябрьский контракт JKM (СПГ для рынка Японии, Кореи и Тайваня) уже вырос более чем на 50% до $2500/тыс. м3. «НОВАТЭК» – основной бенефициар этого роста в российском нефтегазовом секторе.
🔢 Итоги недели в цифрах\n71,7 трлн руб. \nсоставил общий объём торгов на рынках Московской биржи в октябре против 74,3 трлн руб. в сентябре 2022 г. \n3,75–4%\nгодовых составила ключевая ставка ФРС США, по итогам ноябрьского заседания регулятор поднял ставку на 75 б.п.\n8,05 млрд руб. \nсоставил чистый убыток ПАО «Энел Россия» за 9 месяцев 2022 г. против чистой прибыли 2,45 млрд руб. годом ранее.\n2,023 млн \nунций золотых монет продано за 10 месяцев 2022 года, что на 27% больше, чем в аналогичный период 2021 года, сообщил Монетный двор США.\n€400 млн\nбез учёта денежных средств и долговых обязательств — в такую сумму оценивается покупка шинного бизнеса в России Nokian Tyres Plc компанией «Татнефть».
#Вебинарынедели\n«Найдите возможность незамеченную другими, умейте находить деньги, используйте советы умных людей» — три главных принципа суперуспешного инвестора Роберта Кийосаки. \n🎅🏼 Наши новые вебинары научат вас видеть и использовать в Новом году все возможности рынка для прибыльного инвестирования.\n🎄 Вебинар: «Tradingview: многофункциональный инструмент для трейдера и инвестора»\nМожно ли увидеть весь рынок целиком и общаться с коллегами-трейдерами и инвесторами по всему миру? Конечно! В ходе вебинара вы узнаете, как пользоваться «Трейдинг вью», чем эта платформа отличается от конкурентов и какими преимуществами обладает. Изучите возможности и функции сервиса – и, возможно, вы присоединитесь к тысячам других его пользователей!\n👉 Зарегистрироваться \n🎄 Вебинар: «Как выбрать акции на Московской бирже»\nМы объясним, что такое торговая сессия и Индекс Мосбиржи, расскажем все об акциях и их видах, а также об особенностях учета хранения этих ценных бумаг. Вы узнаете, что обязательно стоит учитывать при выборе наиболее оптимальных активов. Не пропустите!\n👉 Зарегистрироваться \n🎄 Вебинар: «Финансовое планирование: как превратить мечту в реальность»\nПройдите обучение по финансовому планированию и освойте его основные принципы. Мы расскажем о том, как выбрать выгодный план действий, строго следовать ему и избежать серьёзных ошибок. После вебинара вы поймёте все особенности составления плана, благодаря чему научитесь принимать только обдуманные решения.\n👉 Зарегистрироваться \n🎄 Вебинар: «Как начать торговать фьючерсами»\nК необходимости попробовать свои силы на FORTS рано или поздно приходит любой трейдер.\nВы узнаете все про фьючерсные контракты и какими из них лучше торговать именно сегодня. Мы подробно расскажем о наиболее ликвидных и распространённых инструментов срочного рынка. Ждем вас на вебинаре!\n👉 Зарегистрироваться \n🎄 Вебинар: «Как выбрать и получить вычеты по ИИС»\nНа вебинаре мы расскажем, на что обратить внимание при выборе вычета, какие существуют ограничения по каждому из них, какие документы необходимо собрать для оформления и, наконец, как получить вычет по ИИС через личный кабинет налогоплательщика.\n👉 Зарегистрироваться
Открытый разговор с топ-менеджментом «Открытие Инвестиции»\nУважаемые клиенты! \nПриглашаем вас на встречу с топ-менеджментом «Открытие Инвестиции», которая состоится 4 августа в 10:30 в отеле «Марриотт Аврора» по адресу г. Москва, ул. Петровка д. 11 (зал «Петровский»).\nОбсудим вопросы, связанные с работой брокера и фондового рынка в условиях ограничений.\nНа ваши вопросы ответят генеральный директор «Открытие Инвестиции» Юрий Маслов и заместитель генерального директора «Открытие Инвестиции» Аиша Кубезова. Модератором встречи выступит директор департамента инвестиционного консультирования «Открытие Инвестиции» Андрей Шенк.\nЗарегистрироваться на встречу можно по ссылке.\nНапоминаем, что количество мест на площадке ограничено, поэтому мы будем вести онлайн-трансляцию в Rutube, VK и Telegram, к которой сможет подключиться любой желающий. \nТакже на встрече будут присутствовать представители СМИ.\nБудем рады ответить на ваши вопросы!
Как формировать пенсионные накопления? \n Иногда люди задумываются о пенсии только за 5-10 лет до нее. Тогда наибольшее влияние на размер накоплений оказывает сумма сбережений, а не доходность инвестирования, ведь срок слишком маленький.\nЕсли же мысль о накоплениях возникла гораздо раньше, то всё намного проще. Можно уделить достаточное внимание диверсификации и не рассматривать краткосрочные консервативные инструменты – вклады или облигации с небольшим сроком до погашения. \n🤔 Сколько денег откладывать на пенсию, когда все-таки начинать и во что инвестировать – читайте в статье Виталия Исакова, директора по инвестициям УК «Открытие» («Открытие Инвестиции»). \n#говорят_управляющие
🎬 «Багси». Барри Левинсон\nЛас-Вегас не всегда был сияющей мечтой игроманов. Когда-то это был небольшой город в пустыне, и мог бы остаться таким, если бы не Багси Сигел, о судьбе которого и снята эта кинолента.\nВпрочем, фильм не только рассказывает про незаурядную личность, воплотившей свою мечту. Создатели картины предлагают весьма поучительную историю о верности и предательстве людей. «Багси» позволяет с головой окунуться в волнующий мир рухнувших надежд, где самые близкие люди могут подвести, а крепкая и нежная любовь плохо сочетается с большими деньгами. \n➡️ Почему эту криминальную драму стоит обязательно посмотреть инвестору — вы узнаете из статьи «Открытого журнала».
Итоги недели в цифрах\n130 млрд руб.\nполучат совокупно «Яндекс», VK и Ozon в качестве льготного кредита для выполнения обязательств по еврооблигациям.\n1,75%\nсоставила ключевая ставка Банка Англии, регулятор повысил показатель на 50 б.п., это крупнейшее с 1995 года повышение ставок.\n20,8 млн\nчеловек составило количество частных инвесторов на Московской бирже по итогам июля 2022 года, за месяц показатель вырос на 385,9 тыс. человек.\n100 тыс.\nбаррелей в сутки составит увеличение добычи нефти в сентябре странами ОПЕК+.\n75,7 трлн рублей \nсоставил объем торгов на Московской бирже в июле 2022 года против 73,5 трлн рублей в июне 2022 года.
🏙️ Продлен срок действия льготной ипотеки. На какие облигации обратить внимание?\n🔸 Правительство РФ утвердило продление программы льготной ипотеки до 1 июля 2024 года. Получить льготный ипотечный кредит по ставке до 8% годовых можно на покупку жилья в новостройках, строительство частного дома или приобретение земельного участка для его строительства.\n🔹 В соответствии с постановлением расширяются условия программы «Семейная ипотека» — кредит смогут получить семьи с двумя детьми, которым не исполнилось 18 лет. \n🔸 Максимальный размер кредита по льготной ставке в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях составляет 12 млн рублей, в остальных регионах — 6 млн рублей. Первоначальный взнос — не менее 15%.\n🔹 Решение было ранее анонсировано президентом РФ, поэтому немедленной рыночной реакции на него не ожидаем. Однако отметим, что данная мера должна поддержать спрос на жилую недвижимость и оказать позитивное влияние на продажи застройщиков, а значит и их кредитные метрики.\n🔸 В большей степени поддержку смогут ощутить девелоперы, ориентированные на массовый и средний сегменты, так как доля ипотечных сделок в общем объёме заключаемых договоров здесь традиционно высока.\n🔹 Инвесторам с повышенным аппетитом к риску стоит присмотреться к облигациям ГК «Пионер» (выпуски Пионер 1P4 и Пионер 1P5) и «Джи-групп» (выпуск Джи-гр 2Р1).\nНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔢 Итоги недели в цифрах и фактах\n2,9% \nв пересчете на годовые темпы составил рост ВВП США в IV кв. 2022 года. За весь 2022 год экономика США выросла на 2,1% против роста на 5,9% в 2021 году. \n$14,04 млрд \nпротив $20,52 млрд годом ранее составила выручка Intel в IV кв. 2022 года, показатель упал на 32%. \n102 млн 712,7 тыс. \nкв. м. жилья введено в России в 2022 году, жилищное строительство продемонстрировало рост на 11%, это рекордный показатель за все время наблюдения с 1991 года. \n$100 \nза баррель на российские нефтепродукты высшего сорта, и $45 за баррель на российские нефтепродукты, торгующиеся со скидкой, составит планируемый размер ограничения ЕС. \n1,9% \nСоставит рост мировой экономики в текущем году по прогнозу ООН против роста 3% по итогам 2022 года, это один из самых низких показателей за последние десятилетия.
🔢 Итоги недели в цифрах\n3,00-3,25% \nсоставила ключевая ставка по итогам заседания ФРС США, как и ожидалось, регулятор повысил ставку на 0,75%. \n€565 млрд \nпотребуется на реализацию плана ЕС до 2030 года реорганизовать энергосистему и отказаться от российского топлива, сообщило агентство Bloomberg. \n24,9 млрд руб. \nмогут получить авиакомпании РФ в 2023 году на возмещение расходов при выполнении внутренних перевозок. \n$530 млн \nполучил за продажу своего бизнеса в России группе Arnest американский производитель алюминиевой упаковки для напитков Ball Corporation. \n1,4 трлн руб. \nрассчитывает правительство РФ собрать в 2023 году в бюджет за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ.
🎬 «Дьяволы». Ник Харран\nУвлекательный финансовый триллер «Дьяволы» стоит особняком среди итальянских сериалов. Прекрасно принятый зрителями и критиками, он имеет чёткую структуру, отличается убедительной актёрской игрой и держит в напряжении на протяжении всего хронометража. \nЛондон, 2011 год. Итальянский трейдер Массимо Руджеро – глава отдела торговли в Нью-Йоркском Лондонском инвестиционном банке (NYL). Пока в Европе бушует финансовый кризис, Массимо зарабатывает сотни миллионов для NYL на спекуляциях.\n➡️ Чем этот сериал может быть полезен инвестору – вы узнаете из статьи «Открытого журнала».
🎬 «Человек с тысячью лиц» \nИспанская коррупция горяча как коррида. «Человек с тысячью лиц» — реальная история бывшего главы Национальной гвардии Испании Франсиско Паэсы, который умудрился обокрасть страну на 1,5 млрд песет. Это триллер о секретном агенте, банкире и дипломате, которого предало правительство. Это история о человеке, который, потеряв все, финансово наказал свою страну за предательство. А еще это фирменный стиль испанского триллера — относительно скромный бюджет, крепкий сценарий, отличная режиссура и блестящая актерская игра. \n➡️ Подробнее о том, почему это кино стоит посмотреть на выходные — в статье «Открытого журнала».
«Открытие Инвестиции» заняли 2-е место в премии Digital Learning 2022\n📚 Команда обучения «Открытие Инвестиции» заняла второе место в премии Digital Learning 2022 в номинации «Лучшая программа обучения».\nВ этом году престижное соревнование в сфере EdTech было представлено в трех номинациях: онлайн курс, онлайн-программа обучение и смешанные программы. \nЗа победу боролись 14 популярных онлайн-школ и корпоративных университетов. Финалистами в номинации «Лучшая онлайн-программа обучения» стали 3 компании: НЛМК, «Открытие Инвестиции» и НИУ Высшая школа экономики (ВШЭ).\nНа конкурс мы представили программу обучения «Легкий старт». Эта программа для начинающих инвесторов, включает два тестовых задания на уровень инвестиционной грамотности и имеет пять тематических модулей (личное финансовое планирование, участники рынка ценных бумаг, инструменты фондового рынка, формирование инвестиционного портфеля, совершение первой сделки). Программа рассчитана на восемь дней синхронного высокоэффективного обучения.\nМы рады, что профессиональное сообщество по достоинству оценило наши усилия, и «Легкий старт» был признан одной из лучших программ в сфере EdTech!
📃 Десятый пакет санкций ЕС. Что там будет?\n🏦 В начале февраля ожидается принятие очередных ограничений против российского экспорта и банковской системы. \n💎 Вновь будут обсуждаться санкции, направленные на атомную энергетику и продажу алмазов. Ранее их блокировали Венгрия и Бельгия соответственно. \n🛢️ Кроме того, готовится разграничение потолка цен между мазутом и более дорогими продуктами переработки нефти. \n❗Какие отечественные компании могут пострадать от нового пакета санкций, разбирался автор «Открытого журнала».
🎯 «Стратегия 2023»: чего ждать от рынков в этом году\n📈 На прошлой неделе мы разобрали российские и мировые тренды, которые будут влиять на рынок в этом году. \n▪️ Сохранится ли инфляция и стоит ли ждать глобальной рецессии?\n▪️ Остается ли золото «безопасной гаванью» для российских инвесторов?\n▪️ Что будет с курсом рубля в 2023 году?\n🔎 В нашей «Стратегии 2023» мы отвечаем на эти и многие другие вопросы, а самое главное — рассказываем, что делать инвестору, чтобы не только сохранить, но и приумножить свой капитал в таких условиях.\n✅ Читайте «Стратегию 2023» от «Открытие Инвестиции» по ссылке .
Итоги: чем запомнилась эта неделя? \n Главные события недели в итоговом материале нашего эксперта \n 💶 Валюта \n Курс USD/RUB TOM вырос за прошедшую неделю на 7,56% до уровня 61,62 руб.\n 📊 Индексы \n Индекс Московской биржи, также, вырос на 5,6% с уровня 2096,75 до 2213,81 пункта. Рост начался с первых минут понедельника и индекс достиг пика уже утром в среду. После чего, оставшуюся часть времени до конца недели индекс находился в боковом движении вокруг уровня сопротивления 2200 пунктов.\nВзглянем на рисунок — большая площадь по каждой бумаге соответствует весу в индексе Московской биржи. Представлены акции с наибольшим весом в индексе. \n 📈 Рынок акций: лидеры и аутсайдеры\nНа этой неделе был широкомасштабный рост акций. Снова удивил сектор IT компаний, где многие сильно упавшие бумаги начали коррекцию вверх: VK +28%, CIAN +33%, HeadHunter +73%. Yandex, хорошо отчитавшись, в среду вырастал на 20% относительно прошлой недели, но к концу недели растерял большую часть роста и закрыл неделю ростом на 8,4%.\nГазпром продолжал страдать из-за геополитических игр и сильно отставал в росте от рынка.\n📉 Облигации\nНа рынке рублёвых государственных облигаций (ОФЗ) изменений не произошло, доходность составила 7,2%-9,2% годовых в зависимости от срока до погашения.\nНа этой неделе состоялось первичное размещение облигаций РУСАЛа в юанях, ставка купона 3,9% годовых.\n Алексей Петровский, личный брокер «Открытие Инвестиции»
Подключайтесь к онлайн-трансляции!\nЧерез 15 минут подключайтесь к онлайн трансляции встречи топ-менеджмента «Открытие Инвестиции» с инвесторами.\nСмотрите прямой эфир на удобной для вас площадке: RuTube, VK или Telegram. Вы также сможете задать вопрос спикерам через Telegram (@Open_Investor). \n❗Начало трансляции в 11.00 мск.
Petropavlovsk договорился о продаже своих российских «дочек»\nPetropavlovsk предварительно договорился с «Уральской горнометаллургической компанией» (УГМК) о продаже российских «дочек» и большей части структур в других юрисдикциях, за свыше $600 млн.\n👤 Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»\n📌 Наличие даже предварительного соглашения – положительная новость для инвесторов в компанию, подтверждающая, что стороны готовы идти на конструктивный диалог. \n📌 Помимо желания сторон, имеются еще санкционные и контрсанкционные ограничения, которые могут помешать акционерам быстро получить назад свои инвестиции. \n📌 Компания ограничена в переводе денежных средств из России, что необходимо для обслуживания долгов. \n📌 На конец июня активы Petropavlovsk составляли $1,619 млрд, пассивы — $1,703 млрд, чистые обязательства (разность приведённых цифр) — $84 млн, что не предполагает существенной остаточной стоимости.\n📌 Petropavlovsk не конкретизирует к какому конкретно активу относится сумма «свыше $600 млн». Это может быть оценка компании целиком или только стоимости основных средств ($1,232 млн на 30.06.21).
🤔 Что сейчас делать частному инвестору\nКогда рынком правит геополитика, когда тон динамике котировок задают эмоции — что делать частному инвестору? Фиксировать убытки или докупать «на дне»? Покупать ли валюту, и если да, то какой выбор сделать между долларом США, евро, гонконгским долларом и юанем? Актуальны ли облигации при снижающейся ставке? \n✅ О стратегиях инвестирования, тактике поведения, выборе инструментов в непростое время кризиса поговорим на вебинаре с Натальей Смирновой. \n➡️ Зарегистрироваться можно по ссылке.
🛢️«ЛУКОЙЛ» может выплатить дивиденды по результатам 9 месяцев 2022 года\n📈 Бумага: LKOH\nРекомендация: Покупать\nПотенциал роста: +14,93%\nНа заседании, состоявшемся 2 ноября, Совет директоров (СД) ПАО «Лукойл» рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров (запланировано на 5 декабря 2022 г.) принять решение о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2022 г. в размере 256 рублей на одну обыкновенную акцию.\n👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор\n🔹 В нашем оптимистичном сценарии мы ожидали, что до конца 2022 г. будет объявлен финальный дивиденд за 2021 г. и промежуточный за 2022 г. — всего 832 рублей. Рекомендованные СД дивиденды оказались на 4,7% ниже оптимистичного прогноза, однако на 49% выше нашего базового прогноза.\n🔸 Мы ожидаем, что общий дивиденд за 2022 г. составит 752 рублей на акцию. Обновлённый прогноз финального дивиденда за 2022 г. — 496 рублей на акцию с доходностью 10,5%. Вероятная дата отсечки — в июне-июле 2023 г. \n🔹 Опыт 2020–2021 гг. показывает, что промежуточные дивиденды за 9 месяцев были основаны на свободном денежном потоке (СДП) за первое полугодие, а не за 9 месяцев, а финальный дивиденд — на СДП за второе полугодие, а не за четвертый квартал. \n🔸 Мы полагаем, что такая же логика действует и в отношении 2022 г. Напомним, что финальный дивиденд составил 65% годового за 2019 г., 82% дивиденда за 2020 г. и 61% от дивиденда за 2021 г.\n🔹 Наш прогноз финального дивиденда за 2022 г. — 66% от годового. «ЛУКОЙЛ» не раскрывал промежуточных результатов по МСФО в этом году, поэтому мы не можем сопоставить дивиденд с фактическим (по СДП) и проверить соблюдение дивидендной политики.\n🔸 Мы полагаем, что компания в ближайшие месяцы получит средства от реализации части зарубежных активов, таких как НПЗ ISAB в Сицилии, что ослабит давление на СДП. \n🔹 Поскольку «ЛУКОЙЛ» практически вернулся к обычному графику распределения прибыли, то в ближайшие 12 месяцев дивиденды могут составить 1289 рублей с доходностью 27%. Мы рекомендуем бумагу как отличную дивидендную историю. \nНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥 «Задайте вопрос эксперту»!\nПрямо сейчас с 12:00 до 14:00 отвечаем на вопросы по теме «Юань как альтернатива доллару. Плюсы, минусы, проблемы».\nЗадать свой вопрос экономисту, доценту РАНХиГС, советнику генерального директора «Открытие Инвестиции» Сергею Хестанову.\nКак это работает?\n✔️ Внизу поста перейдите в раздел «Прокомментировать»\n✔️ В комментариях напишите свой вопрос\n✔️ Получите ответ от эксперта
#говорят_управляющие\n👤 Виталий Исаков, директор по инвестициям УК «Открытие» («Открытие Инвестиции»)\n «Углеводороды останутся базой мировой энергетики еще десятки лет. Надо понимать, что даже если пик потребления нефти придется на 2035 год, все равно ее доля может оказаться весомой еще долгие годы.\nПри этом сохраняется фокус на декарбонизацию мировой экономики. Однако это не означает отказ от углеводородов. Например, такое намерение может привести к росту потребления природного газа, так как это наиболее экологически чистое ископаемое топливо».\n А еще обсудили, кто в России станет бенефициаром спроса на нефть и газ, какую цену акций Роснефти можно назвать справедливой и, наконец, какое будущее может ждать Газпром.\n ➡️ Полную версию подкаста BRIF слушайте в эфире одного из самых популярных Telegram-каналов об инвестициях InvestFuture!
🏦 «Сбер»-2023: какие дивиденды может выплатить эмитент\n«Сбербанк» отчитался о своих показателях за прошлый год по РПБУ. Чистая прибыль, из которой обычно платятся дивиденды, составила 300,2 млрд руб., что на 75,5% меньше, чем в 2021 г. При этом с начала октября 2022 г. акции банка выросли почти на 50%. \nВопрос, стоит ли сейчас вкладывать средства в бумаги «Сбера», остаётся открытым — ведь вслед за резким взлётом может наступить снижение котировок. \n🔎 Анализ отчётности и перспектив компании вы найдёте в статье «Открытого журнала».
Выручка «Норникеля» почти не изменилась\nВыручка компании за первое полугодие 2022 года составила $8,979 млрд по сравнению с $8,943 млрд за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль выросла на 18% (г/г) за счёт курсовых разниц.\n👤 Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»\n📌 Результат компании можно назвать ожидаемым. В целом, его можно экстраполировать на второе полугодие. \n📌 Некоторый положительный эффект может дать ожидаемая нами девальвация рубля при сокращении валютной долговой нагрузки компании. \n📌 При текущей конъюнктуре рынка цветных металлов у нас нейтральный взгляд на акции «Норильского Никеля», их стоит рассматривать как дивидендную ставку. \n📌 Ожидается, что компания по итогам 2022 года будет выплачивать дивиденды исходя из свободного денежного потока (акционерное соглашение между «Интерросом» и «Русалом» перестаёт действовать). \n📌 Ожидаемый дивиденд по 2022 году — 1 200 рублей, доходность — 8%.
🎤 Комментарий по ключевой ставке ЦБ РФ от Банка «Открытие»\n🔹Совет директоров Банка России принял ожидаемое решение снизить ключевую ставку на 50 б.п. до 7,5%. Также регулятор снизил прогноз по инфляции на конец 2022 г. с 12-15% до 11-13%.\n🔸Учитывая, что предыдущий прогноз допускал снижение ключевой ставки до 7% к концу года, улучшение ожиданий по инфляции расширяет потенциал снижения ставки до 6,5%. \n🔹Прогноз «Открытие Research» по инфляции на конец 2022 г. остается вблизи 13% — снижение уровня цен в последнее время в основном определялось сезонным снижением цен на плодоовощную продукцию, и действие данного фактора уже близко к завершению.\n🔸Дальнейшие решения Банка России в отношении ключевой ставки, на наш взгляд, будут преимущественно определяться изменением кредитной активности банков и сберегательной активности населения.\n👤Полную версию комментария от старшего экономиста Банка «Открытие» Максима Петроневича читайте по ссылке.
🏭 «Норникель» планирует сократить дивиденды: риск для акций\nМенеджмент компании после 2022 г. больше не обязан поддерживать выплаты на уровне 30% EBITDA. В СМИ появилась информация о том, что дивиденды будут сокращены в пользу капитальных вложений. \n📉 Доходность акций при таком раскладе может составить 4,4% вместо 15,8%. Новость об этом уже привела к снижению стоимости ценных бумаг на 4%. \n🔎 Что может обеспечить «Норникелю» рост выручки и прибыли в будущем — вы узнаете из статьи «Открытого журнала».
🏭 «Норникель» снизил выпуск никеля на 6%\n«Норникель» во втором квартале выпустил 48,5 тыс. тонн никеля (-6% кв/кв). Снижение обусловлено проведением ежегодного планового ремонта основного технологического оборудования на Norilsk Nickel Harjavalta. \n👤 Алексей Павлов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», российский рынок акций\n🔹 У компании сильный рост производства в годовом сопоставлении связан исключительно с низкой базой первого полугодия 2021 года, когда из-за аварий была временно приостановлена работа рудников «Октябрьский» и «Таймырский», а также Норильской обогатительной фабрики. \n🔸 В тоже время ГМК в очередной раз подтвердил производственный план на 2022 год, согласно которому планируется выпустить 205-215 тыс. тонн никеля, 365-385 тыс. тонн меди (без учета Быстринского ГОКа, где будет произведено еще 64-68 тыс. тонн меди), 2,451-2,708 млн унций палладия и 604-667 тыс. унций платины. \n🔹 С учётом сегодняшних цен на металлы и курсовых реалий финансовые показатели по итогам года могут быть и не столь впечатляющими. \n🔸 Компания отметила наличие проблем с поставкой высокопроизводительной техники и запчастей, что сегодня является одним из ключевых рисков для выполнения производственной программы.
Превью недели: что в фокусе?\nВнешний фон выглядит позитивным. Индекс S&P достиг значения 4130 пунктов и приближается к сопротивлению 4200 пунктов, что будет максимумом за последние месяцы. Цена не нефть остаётся комфортной для российских экспортёров, новый ближайший контракт Brent (с поставкой в октябре) торгуется по 103$.\nКурс USD/RUB может продолжить движение в сторону уровня 65 рублей. Волатильность на валютном рынке будет сохраняться высокой.\nРоссийский рынок акций может продолжить восходящее движение. Для этого ему нужно закрепиться выше уровня 2200 пунктов по индексу Московской биржи, тогда следующая цель будет - 2450-2500 пунктов.
«Юнипро» продемонстрировала хорошие результаты\nГруппа «Юнипро» опубликовала финансовые результаты (МСФО) за первое полугодие 2022 года. Выручка увеличилась на 22% (г/г) и составила 51,4 млрд рублей. EBITDA – 21,1 млрд рублей (+47% относительно первого полугодия 2021 года).\n👤 Тимур Хайруллин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика\n📍 На уровне выручки и EBITDA компания показала хороший результат. По выручке прирост составил более 20%. \n📍 «Юнипро» ожидает EBITDA по итогам 2022 года на уровне 34–38 млрд рублей. Прежний прогноз предусматривал уровень 32–36 млрд рублей. \n📍 В первом полугодии компания сократила капзатраты до 2,16 млрд руб. (в 2,26 раза). Денежные потоки у компании по-прежнему хорошие и позволяют выплачивать дивиденды.\n📍 Ранее до специальной военной операции (СВО) предполагались выплаты в 20 млрд рублей дивидендов в год. Однако, впоследствии основной акционер компании отложил процесс выплаты дивидендов и рассматривает процесс продажи. \n📍 Потенциальных интересантов на активы много, но сделка проходит в короткие сроки, поэтому цена может быть не слишком высокой, что повышает риски инвестирования в акции компании.
⚡️Газпром утвердил рекордные дивиденды в размере 51,03 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 22,2% за полугодие. \nОбщая сумма выплат составит 1,208 трлн рублей.
🌾 «Русагро» нарастила выручку почти во всех бизнес-сегментах в 2022 г. \n📈 Бумага: AGRO\nРекомендация: Покупать \nЗа 12 месяцев 2022 г. консолидированная выручка «Русагро» до межсегментных элиминаций составила 258 578 млн рублей (+6% г/г), в 4 квартале — 69 615 млн рублей (-11% г/г). \n👤 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», технологический сектор\n🔹 Основной негативный фактор, который повлиял на результаты «Русагро» в 4 квартале 2022 г. — снижение цен на подсолнечное масло и зерно на фоне высоких урожаев и крепкого рубля.\n🔸 Поскольку ценовая конъюнктура в первом полугодии 2022 г. была более благоприятной, в целом за прошлый год «Русагро» нарастила выручку во всех бизнес-сегментах, кроме сельскохозяйственного.\n🔹 Данный сегмент пострадал из-за значительного падения цен реализации и переноса объема продаж на первую половину 2023 г., когда менеджмент ожидает улучшения макроусловий.\n🔸 Финансовые результаты за 3 квартал 2022 г. нельзя назвать выдающимися, однако в 4 квартале 2022 г. наблюдается улучшение: рост общей выручки — на 20%, рост объемов реализации сахара — на 7,5% (214 тысяч тонн), рост объемов реализации продукции свиноводства — на 7% (кв/кв) и 11% (г/г), что составляет 77 тысяч тонн.\n🔹 Объем реализации зерновых культур в 4 квартале 2022 г. составил рекордные 556 тыс. тонн (+176% г/г) за счет переноса объемов с прошлых периодов и развития трейдингового направления бизнеса, которое компания считает весьма перспективным. \n🔸 В масложировом сегменте, помимо ценового давления, сохраняются и другие сложности, вызванные повышенной влажностью подсолнечной семечки в текущем сезоне и сдвига уборки по причине погодных условий.\n🔹 В 4 квартале снижение выпуска сырого растительного масла составило 4% (г/г), но наблюдается рост квартал к кварталу — на 28%. \nНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🛢️ «Татнефть» может получить лицензию на месторождение в Калмыкии\n📈 Бумага: TATNP\nРекомендация: Покупать\n«Татнефть» через дочернюю компанию «Калмнефтегаз» подала заявку на Каспийский участок углеводородов в Калмыкии (аукцион назначен на 21 февраля).\n👤 Алексей Кокин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», нефтегазовый сектор\n🔹 Как единственный участник аукциона «Татнефть», вероятно, получит лицензию. Стартовый платеж составит 264,4 млн рублей, извлекаемые запасы нефти по категориям А+B — 5,4 млн тонн, геологические запасы — около 14 млн тонн нефти. \n🔸 Калмыкия — один из регионов России, где «Татнефть» ведет разведочные работы с целью нарастить и диверсифицировать ресурсную базу, которая сейчас сосредоточена в Татарстане. \n🔹 В июне 2022 г. «Татнефть» сообщила об открытии в Калмыкии нового газоконденсатного месторождения (Ферсмановского) с геологическими запасами газа в 22,3 млрд куб. м.\n🔸 Для месторождений Калмыкии характерно глубокое залегание и сложное геологическое строение, однако регион остается недостаточно изученным и существует потенциал новых открытий. \n🔹 За пределами Татарстана «Татнефть» добывает около 300 тыс. тонн в год — немногим более 1% от своей общей добычи нефти. \n💡 У нас есть актуальная инвестидея по привилегированным акциям «Татнефти». Целевая цена — 434,9 рублей.\nНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📹 Биржевая игра — не инвестиции. В чём отличия? | Воспоминания биржевого спекулянта | Лефевр Эдвин\nЕсли наука подается в виде увлекательного художественного произведения — получаешь не только пользу, но и удовольствие от обучения. А что насчет инвестиций и трейдинга?\nВ новом выпуске видеоподкаста ИНВЕSTORY обсуждаем книгу Эдвина Лефевра — беллетризованную биографию известного трейдера Джесси Ливермора, одного из величайших спекулянтов в человеческой истории.\n👤 Ведущий Сергей Краснов вместе с приглашённым экспертом разберут секреты биржевой торговли Ливермора, коснутся вопросов психологии спекуляций, проникнутся атмосферой Уолл-стрит начала ХХ века и вспомнят важнейшие исторические события на фондовом рынке.\nПрисоединяйтесь — будет интересно и полезно!\n✅ Смотрите новый выпуск на удобной для вас площадке по ссылкам ниже️ ⬇️ ⬇️
🚌 Транспортный сектор лидирует среди отраслевых индексов Мосбиржи \nС начала 2023 г. индекс «Транспорта» (MOEXTN) вырос почти на 9%, лидируя по темпам среди остальных отраслевых Индексов Мосбиржи.\nВ формуле расчёта индекса «Транспорта»:\n🛤️ Доля Globaltrans (GLTR) составляет 27% — с начала года расписки подорожали на 10%.\n✈️ Доля «Аэрофлота» (AFLT) составляет 24% — акции авиаперевозчика прибавили 11%.\n⚓ Доля ДВМП (FESH) составляет 23% — бумаги компании подорожали на 1%.\n🚢 Доля «Совкомфлота» (FLOT) чуть более 14% — акции FLOT выросли почти на 12%.\n🛳️ Доля Новороссийского морского торгового порта НМТП (NMTP) составляет в индексе около 9% — акции в январе подскочили на 16%.\n🍞 Доля «Новороссийского комбината хлебопродуктов» НКХП (NKHP) составляет всего 2,6% — акции хлебокомбината подорожали в новом году на 9%.\n🔎 Подробнее о динамике акций отраслевого индекса «Транспорта» — читайте на сайте «Открытие Инвестиции».
📈💰 Самые дорогие акции на Мосбирже\nНа 25 января самая дорогая акция на Мосбирже стоила 92 000 рублей. И это не предел. Например, в первых числах 2017 года акции «Транснефти» (TRNFP) торговались выше 200 000 рублей, а акции ПАО «Инвест-Девелопмент» (IDVP) в апреле 2020 года стоили больше 100 000 рублей.\nНо высокая цена не гарантирует, что компания лучше конкурентов, а её бумаги стоит покупать. При прочих равных, разница в цене может очень сильно зависеть от количества акций в обращении: чем меньше акций, тем больше стоит каждая из них.
🔌 «Россети» — чистый убыток составил 123,79 млрд рублей \nПАО «Россети» в первом полугодии 2022 года получило чистый убыток по РСБУ в размере 123,79 млрд рублей против чистой прибыли 11,04 млрд рублей годом ранее. \n👤 Тимур Хайруллин, главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика\n🔹Чистая прибыль компании без учета переоценки составила 11,59 млрд рублей (-47,4%). При этом выручка сократилась в два раза до 11,36 млрд рублей. \n🔸 Мы полагаем, что новость об убытке за первое полугодие лишь умеренно негативна для котировок акций.\n🔹 Дивидендная политика «Россетей» ранее предполагала, что компания будет отдавать акционерам большую из двух величин: 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО или РСБУ, при условии наличия прибыли по РСБУ. \n🔸 На данный момент определяющими для компании станут оценка и коэффициент конвертации в акции «ФСК ЕЭС», которые будут анонсированы не ранее 3 августа.
☀️ Утренний аналитический обзор: 23 сентября 2022\nВнешний фон перед началом торгов в России слабо негативный. После многодневного падения рынки могут попытаться отыграть часть потерь. В частности, торги в Китае начинались с глубокой просадки, но постепенно ситуация выправилась. Индекс доллара торговался стабильно, а фьючерсы на индексы США продолжили снижаться, но эффект конца недели может сыграть против «медведей». Ждём от российского рынка продолжения роста, или, как минимум, консолидации. Впереди заседания советов директоров «Газпрома», «Роснефти». Рубль, вероятно, в течение дня немного ослабнет, как это обычно бывает в пятницу после недельного укрепления.\n📊 Индексы\n📍 3 отраслевых индекса закрыли день в минусе, а 7 показали рост. Слабыми оказались металлы и добыча (-0,08%), телекоммуникации (-1,41%) и строительные компании (-0,56%). В отношении последних отметим, что, с одной стороны, правительство принимает различные программы льготного ипотечного кредитования, но, с другой, ЦБ РФ намерен ужесточить условия выдачи ипотеки, снизив долю высоко рискованных займов с минимальным первоначальным взносом.\n📍В августе выдача ипотечных кредитов ускорилась на 2% по сравнению с приростом на 1,3% в июле. По итогам года регулятор ожидает прирост около 20%, о чём заявил глава департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов в рамках XIX Международного банковского форума.\n📊 Рубль\n📍Рубль вновь был чемпионом среди валют, укрепившись против доллара, евро и юаня. При этом укрепление было весьма солидным. Мы отмечали, что экспортёры рассчитывали на более слабый рубль во второй половине сентября на ожиданиях принятия бюджетного правила.\n🛢 Нефть и газ\n📍Нефть встречает последний торговый день недели выше $90. На рынке присутствуют две основные идеи: ожидания рецессии, которая снизит спрос на нефть, и реальная ситуация с запасами и поставками, которых может не хватить даже в рецессию. Из Индии приходят новости о том, что некоторые переработчики отказались от закупок российской ВСТО из-за резкого роста транспортных издержек. \nРынок самостоятельно приспосабливается к ожиданиям рецессии, сокращая предложение. Поэтому можно предположить, что производители в лице ОПЕК+ вряд ли согласятся на какое-то резкое падение цен, даже на фоне глобального спада. В конце концов, им также нужно формировать бюджетные расходы, а текущие цены на нефть, с учётом инфляции, вовсе не являются чрезмерно высокими.\n@open_invest
Итоги: чем запомнилась эта неделя? Главные события недели в итоговом материале нашего эксперта \n💵 Валюта\nКурс USD/RUB TOM за неделю снизился на 4% до уровня 57,92 руб. вопреки выросшим геополитическим рискам, угрозе мировой рецессии и продолжающемуся укреплению доллара США к основным валютам. \n 📊 Индексы \nИндекс акций Московской биржи за прошедшую неделю снизился на 14,2% до уровня 2089,87 пункта. В среду был обновлён полугодовой минимум по индексу Московской бирже – до уровня 2002,73 пункта или почти 18% от значений предыдущей недели. В дальнейшем индекс скорректировался вверх на фоне чрезвычайно высокой волатильности.\n 📉 Рынок акций: лидеры и аутсайдеры\nПадение лидеров российского рынка акций было очень чувствительным и более-менее равномерным. Явно лучше рынка были акции Газпрома, по которым всё ещё многие ждут утверждения ВОСА рекомендованных СД дивидендов. Кроме того, акционеры ФОСАГРО утвердили дивиденды в размере 780 рублей на одну акцию и тоже торговались лучше остального рынка.\n 📈 Облигации\nНа рынке рублёвых государственных облигаций (ОФЗ) кривая доходности теперь приняла более крутой наклон за счёт роста доходности дальних облигаций и теперь находится в диапазоне 7,6%-10,8% годовых в зависимости от срока до погашения. \n 👤 Алексей Петровский, личный брокер «Открытие Инвестиции»
🔢 Итоги недели в цифрах\n7,5% \nсоставила ставка Банка России по итогам заседания совета директоров 16 сентября, регулятор снизил ставку на 50 б.п. \n$20 млрд \nготова заплатить компания Adobe за разработчика платформы для совместного проектирования Figma. \n56,2 млрд руб. \nнаправит Правительство РФ на субсидирование ипотеки, из них 35 млрд рублей будет вложено в программу льготной ипотеки. \n8,3% \nсоставил в августе 2022 года рост инфляции в США в годовом выражении против 8,5% в июле, аналитики ожидали показатель на уровне 8,1%. \n$98,3 трлн \nсогласно подсчетам Citigroup, составляет глобальная капитализация мировых фондовых рынков, с начала текущего года рынки потеряли $23 трлн.