РСХБ Инвестиции
Новости финансового рынка, обзоры компаний, инвестидеи и комментарии от экспертной команды банка РСХБ и РСХБ Управление активами. Не является инвестиционной рекомендацией.
Til
Russian
Kategoriyalar
Investing
0
0
0
0
0
Как прошел день\n🇷🇺 Восстановление Brent к $75 и укрепление рубля позволило российскому рынку акций завершить пятницу с положительным результатом - #IMOEX вырос на 0,5%, #RTSI прибавил 1,5%.\nОтраслевые индексы закрыли торги в основном «в плюсе». Наибольший рост показали:\nиндекс финсектора (+0,89%), где результат был достигнут при поддержке #SBER (+0,4%), #VTBR (+0,3%) и #MOEX (+1,1%).\nИТ-сектор (+1,06%) вырос во многом благодаря продолжающим раллировать #SFTL (+3,8%) и #VKCO (+2,2%), который завершил размещение 5-летних бондов на 60 млрд руб. (ISIN: RU000A1064H1) по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка полугодового купона установлена в размере 3% годовых. Средства были выделены из ФНБ и будут направлены на реализацию стратегии развития ВК.\n🏢 Минфин РФ сообщил, что объем Фонда национального благосостояния на 01.05.23 г. составил 12,48 трлн руб. Объем ликвидных активов ФНБ на 1 мая составил эквивалент 6,83 трлн руб. — 4,6% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Увеличение Фонда за месяц составило 569,5 млрд руб.\n🌐 Американские фондовые площадки растут на 1,5-2%, пытаясь компенсировать потери недели. Поводом стал важный блок макростатистики, который зафиксировал снижение безработицы в апреле, рост зарплат и числа рабочих мест ( подробнее в обзоре долговых рынков ). В лидерах роста, помимо energy (+2,9%), technology (+2,55%) и financials (+2,1%).\nОтметим отчет Apple (+4,9%) – квартальные результаты превысили ожидания отраслевых аналитиков – выручка достигла $94,8 млрд, прибыль на акцию - $1,52. Компания анонсировала buyback на $90 млрд и увеличила дивиденды на 4% (еще +0,24 цента на акцию). Доля Iphone и сервисных услуг в выручке компании выросла год к году с 72% до 76%. Рост продаж в данных сегментах принес Apple за 1К23 - $51,3 млрд (+2% г/г) на продажах Iphone и $20,9 млрд. через предоставление сервисных услуг. Продажи в других направлениях сокращаются – ПК (-31% г/г), планшеты (-13% г/г), аксессуары (-1% г/г) преимущественно за счет снижения потребительского спроса в мире. \nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
0
0
0
0
Как прошел день\n🇷🇺Российский рынок акций снизился на 0,74%, до 2795п. по #IMOEX под давлением внешних факторов – ослабление рыночного сентимента на мировых фондовых площадках и снижение цен на нефть. Из позитивных событий выделим невключение РФ в «плохие» списки FATF, а также продление со стороны ЕС до конца 2023 года возможности разморозки российских активов.\nWUSH (-0,09%) - акции не отреагировали на положительные операционные результаты компании – количество поездок выросло до 35,8 млн (+106% г/г), количество самокатов достигло 133 тыс (+77 г/г), количество поездок на активного пользователя увеличилось до 9,7 (51% г/г), а количество локаций присутствия сервиса в июне 2023 г. составило 52 города против 37 годом ранее.\n#YNDX (-1,92%) – сообщения о возможности срыва сделки из-за санкционных рисков, связанных с претендентами на покупку доли в Yandex N.V. оказали давление на котировки.\n🌐Американские фондовые площадки корректируется после очередной порции слабой статистики – #DJI (-0,5%), #S&P (-0,5%), #NDX (-0,6%). Индексы деловой активности в США показали, что сектор услуг оставался устойчивым в прошлом месяце, но производственная сфера упала сильнее всего в этом году и намного сильнее, чем ожидалось. Ранее сегодня данные по PMI Японии и Европы также снизились и оказались значительно ниже прогнозов. В лидерах снижения utilities (-1,05%) и energy (-0,9%). \nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Более подробно Финансовые рынки за неделю читайте подробнее по ссылке 👇🏻
Как прошел день\n🇷🇺 Российский рынок акций завершает неделю на годовом максимуме – 2801п. (+0,02%). \nФакторы поддержки – умеренно-позитивный новостной фон и ослабление рубля к основным валютам при относительно комфортных ценах на нефть ($75,7 по Brent). В отраслевом разрезе заметно слабее других индексов торговались компании ИТ-сектора (-0,85%) во многом из-за динамики акций «Яндекса».\n📉YNDX (-1,9%) - акции негативно отреагировали на заявление главы ВТБ о том, что «сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций «Яндекса» по той цене, которая выставлена за компанию, не целесообразна». Решением кейса с Яндексом, по мнению А.Костина, стала бы реализация «схемы Фортума», т.е. передачу компании во временное управление Росимуществу в рамках действующего законодательства. Мы все же ожидаем, что переговорный процесс в рамках сделки по продаже российского бизнеса компании будет продолжен. Акции компании в пятницу снизились до 2 550 руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям компании - 3 137 руб.\n🛒 #MGNT (+7,5%) – акции «Магнита» завершили основные торги ростом на 0,53%. После 18:50 компания опубликовала сообщение о том, что дочерняя структура Группы, «Магнит-Альянс», с целью «предоставления ликвидности инвесторам, которые хотели бы выйти из своих инвестиций в «Магнит»» готова выкупить до 10% акций ритейлера у акционеров. Цена приобретения была установлена в соответствии с разрешением Правительственной комиссии и составляет 2 215 руб. за акцию. «Тендерное предложение адресовано широкому кругу иностранных инвесторов, не имеющих в настоящее время возможности участвовать в торгах акциями компании. \nПомимо тендерного предложения компания представила консолидированную отчетность за 2022 год и операционные и неаудированные финансовые результаты за 1К23. \n✅ По итогам 2022 года выручка компании выросла дна 26,7%, до 2,35 трлн руб. Чистая прибыль снизилась до 27,9 млрд руб. с 48,12 млрд руб. годом ранее. EPS -283 руб/акция (489 руб/акция в 2021г.). Объем денежных средств на счетах увеличился за прошедший год до 315 млрд руб. с 73 млрд руб. \n✅ В 1К23 выручка «Магнита» выросла на 9% г/г, до 597 млрд руб., сопоставимые продажи (LFL) повысились на 6,1% на фоне рост LFL среднего чека на 4,4% и роста LFL трафика на 1,6%. EBITDA за 1К23 достигла 35,2 млрд руб., а EBITDA margin составила 5,9% снизившись год к году на 97 б. п. Чистая прибыль увеличилась на 41,3% год к году до 15,4 млрд руб. Соотношение чистый долг / EBITDA с 31.12.22 по 31.03.23 увеличилось с 2,1х до 2,2x.\nАкции ритейлера растут в вечернюю сессию на более чем 7,5%, при торговых оборотах более 8 млрд руб. \n🌐 Американские фондовые площадки завершают торги умеренным ростом – #DJI (+0,2%), #S&P (+0,3%), #NDX (+0,1%). Потребительские инфляционные ожидания снизились в июне, при этом годовые предположения о ценовом давлении снизились до 3,3% с 4,2% в мае, а итоговый индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос до 63,9п. с 59,2п. месяцем ранее. В лидерах роста utilities (+1%) и energy (+0,6%).\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
0
0
🌐Макростатистика по рынку труда США в апреле превзошла консенсус-прогнозы экспертов – количество занятых во всех секторах выросло – число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 253 тыс. с +165 тыс. в марте, а уровень безработицы снизился до 3,4% с 3,5%, что является самым низким уровнем с 1964 года. \n•Сильные данные по рынку труда могут понизить вероятность паузы в повышении ставки ФРС в июне и стали причиной для очередной переоценки в «безрисковых» активах - доходности US Treasuries выросли – US 2Y до 3,88% (+15 б.п.), US 10Y до 3,45% (+10 б.п.). .\n🇷🇺 Российский рынок облигаций вернулся к осторожному росту - индекс госдолга RGBITR на 17:45 прибавляет 0,09%, а индекс корпоративных облигаций (RUCBTRNS) растет на 0,08%. Торговая активность пониженная перед продолжительными выходными, объемы сделок не превышают 6 млрд руб., которые равномерно распределены между государственным и корпоративным секторами. Ставки денежного рынка снизились ниже 6% - RUSFAR до 6,92% с 7,11%, MOEXREPO до 6,79% с 7,02%. \nДиапазон кривой доходности ОФЗ стабилизировался в границах 7,6-10,8% годовых на сроке от 1 до 10 лет, в среднесрочных выпусках на малых торговых оборотах преобладает спрос.\nВ сегменте бондов с рейтингами A-AA интересно выглядит ВымпелК1Р6 (спред к КБД ~205 б.п.), который торгуется с премией 100-110 б.п. к кривой облигаций Ростелекома около 90-100 б.п. к облигациям МТС. Сегежа3P2R (спред к КБД ~330б.п.) выглядит недооцененной относительно Сегежа2P1R и Сегежа2P5R. Потенциал роста цены оцениваем в +0,4-0,5%.\n💻 АКРА повысило рейтинг «Ред софт» до BB+(RU) со «стабильным» прогнозом; \n💻 Во второй половине мая «СофтЛайн» проведет сбор заявок на бонды объемом от 3 млрд руб.;\n🏢 Минфин РФ: Правкомиссия будет обязывать вносить 20%-й платеж при сделках с «локализованными» ценными бумагами.\nНе является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome
0
Как прошел день\n🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.\nЗа исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.\n🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).\nВ нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.\n🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.\n🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию. \n🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).\n🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день\n🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,46% по основному индексу МосБиржи. По итогам недели индекс вырос на 1,26%, обновив максимум с февраля прошлого года. Динамика рынка обусловлена в основном ростом ориентированных на экспорт крупных компаний, при этом курс рубля сегодня укрепился к доллару до 91 руб. (-1,1%) после нескольких дней снижения. \n📈 Индекс российского ТЭКа вырос на 0,8%, сектор металлургии и добычи прибавил 0,3%. #LKOH (+1,37%), #NVTK (1,58%), #ROSN (+1,12%) – акции компаний продолжают пользоваться высоким спросом со стороны инвесторов на фоне дорожающей нефти (+1,2% по Brent) – совокупный объем торгов превысил 9,3 млрд руб. составив более четверти от объема торгов в #IMOEX.\n🟡 #PLZL (-0.45%), #POLY (+0.55%) - акции крупнейших золотодобытчиков не показали единой динамики. Акционеры «Полюса» приняли решение не объявлять и не выплачивать дивиденды за 2022 год. Мировые цены на золото перешли к росту, на 1% в пятницу, благодаря ослаблению курса доллара США (-0,85% по DXY). Народный банк Китая отчитался о росте 8-й месяц подряд своих резервов – в июне запасы золота выросли на 23 т. (680 тыс тройских унций), при этом совокупные запасы достигли 2330 т. (+183 т. с ноября 2022 года).\n🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе», но по итогам недели, скорее всего, покажут снижение – #DJI (+0,15%), #S&P (+0,55%), #NDX (+0,7%). Данные по рынку труда США в июне в целом показали улучшение ситуации на рынке труда. Согласно пятничным статданным число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в июне на 209 тыс, что ниже прогноза в 240 тыс., уровень безработицы снизился на 0,1%, до 3,6%, при этом рост рабочих мест обеспечивался за счет государственного найма, здравоохранения, секторов соцпомощи и строительства. Рынки ожидают повышения ключевой ставки на 25 б.п на заседании 25-26 июля с вероятностью в 92,4%.\nСреди секторов рынка лидируют вчерашние аутсайдеры - energy (+2.44%) и materials (+1.7%).\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день\n🇷🇺 Несмотря на острожный оптимизм экономических прогнозов Минэкономразвития российский рынок акций движется в сторону реализации коррекционного сценария под влияние внешних факторов - #IMOEX снизился на 1,9% на снижающейся торговой активности (40 млрд руб.) Индекс РТС снизился на 1,1%. \nКурса рубля перешел к активному укреплению – USDRUB уже 77,9-78 (-1,5%), CNYRUB снизился до 11,25 (-1,70%). \nОтраслевые индексы торговались разнонаправленно. Наибольшую устойчивость показывал индекс металлургов и горной добычи (+0,6%) благодаря своей «золотой» составляющей. \n🟡#PLZL (+1,8%), #POLY (+4,6%) - акции «Полюса» и «Полиметалла» раллируют на очередном витке роста неопределенности. 🏭Черная металлургия выглядит менее уверенно - #NLMK (-2,08%), #CHMF (-0,6%), #MAGN (-0,3%). По данным Metals&Mining Intelligence российские стальные полуфабрикаты активно дешевеют (до 22% по слябам) в апреле на экспортных рынках из-за снижения спроса в Европе и Азии.\n📶 #MTSS (+0,8%) – подтвержденные ожидания АФК «Системы» дивидендов от ПАО МТС были также поддержаны рынком. Компания представит финансовые результаты за 1К23 уже 19 мая. \n📊 Инфляция за период с 25 апреля по 2 мая вновь показала ускорение до +0,19% с +0,04% неделей ранее. Результат был достигнут за счет сильного ростом цен в непродовольственных товарах, (до +0,39% после +0,02% неделей ранее), ростом на 0,16% в секторе услуг после снижения на 0,01%. Роста цен продовольственных товаров замедлился до +0,06% с +0,24% неделей ранее. В годовом выражении инфляция продолжает замедлятся, до 2,42% с 2,55%.\n🏢 Минфин РФ сообщил, что с 10 мая по 6 июня планирует направить на продажу иностранной валюты в рамках бюджетного правила средства объемом 40,4 млрд руб., при этом ежедневный объем продажи составит около 2 млрд руб. \nС 7 апреля объем ежедневных продаж составлял 3,7 млрд руб (всего - 74,6 млрд руб.). Таким образом, ежедневный объем продаж в мае снизится в 1,85 раза. \nМинфин ожидает недополучения нефтегазовых доходов федерального бюджета в мае на сумму 8,1 млрд руб. при этом аналогичный прогноз на апрель равнялся 113,6 млрд руб.\n🌐 Несмотря на заявления главы ФРС о стабильности банковской системы, страхи реализации негативных сценариев среди региональных банков продолжают сдерживать рост американских фондовых площадок - #S&P (-0,4%) и #NDX (-0,01%). Сектор financials снижается на 1,4%. PacWest (-45%), First Horizon (-34%), Western Alliance (-29%) — по акциям PacWest уже объявлены стоп-торги, а отмена слияния с TD Bank обвалило акции First Horizon.\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
0
Более подробно Финансовые рынки за неделю читайте по ссылке ниже 👇🏻
0
0
Как прошел день\n🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг «в плюсе», прибавив символические 0,15% в #IMOEX по итогам торгов. Индекс РТС вырос на 0,61%. Результат стал возможен благодаря улучшению ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,4%) и российским акциям нефтяного сектора (+1,17%) – ROSN (+0,64%), LKOH (+0,48%), NVTK (+1,51%), #TATN (1,96%). Снизились тяжеловесные #SBER (-1,54%) и #GAZP (-0,45%). Полагаем, что риски ухудшения внешнего фона сохраняются и будут сдерживать рост рынка в ближайшие дни.\n#MGNT (+1,91%) – котировки восстановились до 4375 руб. Инвесторы активно возвращались в акции ритейлера на новости об изменениях в структуре корпоративного управления.\nПраздник жизни продолжается в транспортной отрасли (+1,93%) и в первую очередь в Совкомфлоте (+5,31%) – дивидендная доходность в #FLOT за время ралли снизилась c 7% до 5,2%. #NMTP (+2,25%) и #FESH (+2,65%) также продолжают расти.\n🌐 На американские фондовые площадки вернулся оптимизм после успешного голосования по потолку госдолга в Палате представителей США - #DJI (+0,5%), #S&P (+1%), #NDX (+1,3%). Сектор energy (+2,2%) ожидаемо показывает самые высокие темпы роста. Возглавляют рост нефтесервисные компании Schluberger (+6,3%), Baker Hughes (+5,4%), Halliburton (+5,2%).\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
0
0
Как прошел день\n🇷🇺Российский рынок сегодня потерял 0,33% при относительно низком объеме торгов. Существенную лепту в общую динамику внес нефтегазовый сектор (-0,46%), где только Башнефть пр удержалась в плюсе. Кроме того, снижался и сектор металлов и добычи (-0,56%), где все бумаги просели в пределах -0,2- 2%. Частично вытянул рынок (без явных новостей) индекс строительных компаний, где лидерами как по объему, так и по приросту стали ПИК (+5,93%) и ЛСР (+4,1%).\n🛢️Нефтяные котировки (#Brent-1,8%) вернулись на уровни пятницы, несмотря на большие надежды по росту бронирований на авиаперелеты в течение «золотой недели» в начале мая в Китае. В целом сегодняшнюю ситуацию на товарных площадках нельзя назвать благоприятной: цены на никель падают на 5%, палладий - свыше 3%, а медь - 2,3% на фоне роста опасений снижения глобального спроса во второй половине года.\n📉Американские площадки теряют до 1,5%. Кроме результатов First Republic Bank (-43%), которые возродили опасения по поводу нового витка банковского кризиса, UPS (9,85%) отчиталась хуже ожиданий. «Индекс страха» VIX подскочил сразу на 13%. В то же время золото вновь превысило отметку 2000$, несмотря на рост доллара (#DXY+0,53%) в условиях снижения аппетита к риску.\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день\n🇷🇺Российский рынок акций вырос на 0,99% благодаря поддержке корпоративных новостей. В отраслевых индексах лучшие результаты показали индексы финансового сектора (+1,61%) и компаний нефтегазовой отрасли (+0,92%).\nВысокий спрос сохраняется на акциях крупнейших банков – рекордные результаты ВТБ по прибыли в 1К23 стали катализатором продолжения ралли #VTBR (+7,2%), следом за которым подтянулись и #SBER (+1,8%). Заметную поддержку #IMOEX оказали акции «Газпрома», выросшие на 2,59%, без явного информационного повода. Полагаем, что дивидендные ожидания постепенно набирают силу. Дивиденды могут составить не менее 18-20 руб. на бумагу, что транслируется в дивдоходность на уровне 10-11%.\nВ нефтегазовом секторе рекомендации СД Татнефти по дивидендам способствовало росту котировки #TATN (+1,37%) – рекомендации СД в размере 27,71 руб/акция ненамного превысили наш прогноз (21,60 руб./акция) и дают потенциальную дивдоходность в размере 6,7%. Дивидендный фактор позволил показать еще более лучшие результаты акциям #SNGS (+1,5%) и #BANEp (+2,5%).\n🏦ВТБ по МСФО за 1 кв. ’23 банк заработал 146,7 млрд руб. Чистые процентные доходы составили 173,2 млрд руб. при росте процентной маржи до 3,1% в условиях снижения стоимости фондирования. Чистые комиссионные доходы достигли 42 млрд руб, а прочие непроцентные доходы+ 98,2 млрд руб., из них +61,5 млрд руб. – доходы от операций с иностранной валютой и драгметаллами и 35,4 млрд руб. - эффект от присоединения РНКБ. Непроцентные расходы -90,6 млрд руб., из них расходы на содержание персонала и АХР -78,6 млрд руб. Активы с начала года выросли на 5% до 25,6 трлн руб., прирост чистого кредитного портфеля составил 3%, из них кредиты юридическим лицам выросли на 2,9%, а физическим - на 4,2% до 5,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле выросла с 4,1% до 4,4%. Покрытие NPL резервами снизилось со 147,3% до 140%. Средства клиентов выросли на 7,6%, из них средства юридических лиц выросли на 10%, до 12,2 трлн руб., а средства физических лиц – на 4,1%, до 7,7 трлн руб. Основным драйвером роста стали рублевые депозиты. Стоимость риска по итогам 1 кв., согласно пресс релизу банка, составила 1,2%, что на 1,3 п.п. меньше по сравнению с 2022 годом. Банк подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2023 год в размере выше уровня 2021 года (>327,4 млрд руб.), прогноз роста кредитов как юридических, так и физических лиц на уровне 12%. Мы прогнозируем чистую прибыль банка за 2023 год на уровне 357 млрд руб., но осторожны в оценках потенциала роста акций с учетом неясных параметров второй допэмиссии.\n📈Американские площадки перешли в фазу активного роста, SP+1,8%. Лидирует техсектор на ожиданиях сильной отчётности. Сегодняшние цифры по ВВП, указывающие на явное замедление, возможно, станут не только еще одним аргументом для паузы после заседания ФРС 3 мая, но и серьезным вызовом для регулятора в условиях сохраняющегося инфляционного давления. «Индекс страха» VIX практически вернулся на свои минимальные с января прошлого года значения.\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации
ГЛАВНОЕ В РОССИИ\n📈Власти и бизнес обсудят режим раскрытия корпоративной информации\nПо данным «Ведомостей» власти и бизнес начали обсуждать продление периода неразглашения корпоративной отчетности, т.к. срок льготного режима, позволивший эмитентам временно снизить прозрачность, истекает 1 июля. По данным издания, правительство назначило топ-менеджерам компаний встречу 15 мая, куда кроме представителей кабинета министров приглашены кураторы финрынка из Минфина и ЦБ. Представители Минфина и ЦБ настаивают на возврате к режиму практически полной прозрачности в соответствии с действующим законодательством, и, по мнению издания, власти в целом готовы к компромиссу при соблюдении баланса между интересами инвесторов и санкционными рисками.\n📊Минфин предложил ряд изменений в налогообложение нефтяных компаний\nВ расчете демпфера по бензинам и дизельному топливу Минфин предлагает снизить вдвое дельту между экспортной и внутренней ценой с 1 июля 2023 года по 30 июня 2024 года. Ранее министр финансов А. Силуанов говорил, что ведомство предлагает снизить в 2 раза маржу нефтепереработчиков, начиная с июля 2023 года по июль 2024 года. В результате такой корректировки выплаты нефтяникам из бюджета по демпферу снизятся на 30 млрд руб. в месяц. Правительство обсуждает совершенствование методики расчета налогов для нефтяников, с целью установить в них «справедливую» цену нефти, с которой взимаются налоги. Обсуждается включение в расчет пошлины на нефть индекса СПбМТСБ, на основе средней цены российской нефти в морских портах Балтики, Новороссийска и Козьмино, а также поставляемой по нефтепроводу «Дружба».\n📈Продавцам локализованных ОФЗ придется заплатить 20% в бюджет с каждой сделки\nПо данным Frank Media, в конце апреля на заседании подкомиссии правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций было принято решение обязать продавцов, локализованных в РФ ценных бумаг, включая акции, ОФЗ и корпоративные бонды (обязательное централизованное хранение которых осуществляется российским депозитарием — FM) — уплачивать сбор в 20% в федеральный бюджет от номинальной стоимости российских ценных бумаг. Позиция Минфина и ЦБ состоит в том, чтобы помочь тем, кто застрял в иностранных депозитариях, но совокупность разных законов дала возможность арбитража по сделкам, где продающей стороной выступали третьи лица со стороны «недружественных» нерезидентов. При этом каждая сделка по-прежнему будет согласовываться подкомиссией. По оценкам ЦБ, в российскую инфраструктуру в 2022 году таким образом были переведены бумаги 1,36 трлн руб. и 94,4% приходилось на ОФЗ. Участники рынка указывали, что значительный объем этих бумаг приходится на ОФЗ, выкупленные у недружественных нерезидентов с большим дисконтом.\n#daily #interfax
НОВОСТИ ДНЯ \n📊Азиатские площадки открыли день ощутимым снижением котировок вслед за негативным закрытием американским индексов. Индекс Hang Seng снижается почти на 1,5%, тестируя локальный минимум от 26 апреля. ING пересмотрел прогнозы в сторону понижения темпов роста экономики Гонконга на фоне перспектив слабости внешних рынков. Для глобальных инвесторов сейчас две основных причины для тревоги – «сползание» мировой экономики в фазу рецессии и высокая вероятность дальнейшего распространения банковского кризиса. Котировки Brent открыли день очень скромным ростом после вчерашнего падения. Возможно, что данные по запасам в США окажут некоторую поддержку котировкам – рынок ожидает снижения на -1,1 млн бар.\n📊Bloomberg: ЕС рассматривает ограничение транзита товаров через Россию в рамках 11-го пакета санкций\nПо данным источников Bloomberg: США и страны ЕС готовят отдельные пакеты новых санкций против России. Ключевая цель новых мер — закрыть лазейки в ранее введенных санкциях и решить проблему их обхода в целом. Среди обсуждаемых ЕС предложений — запрет на транзит «многих товаров» через территорию России, а также санкции против судов, отключающих навигационные системы. Также в черный список будут внесены еще около 30 физических лиц. Ожидается, что новые ограничения будут обнародованы во время встречи лидеров стран G7 в конце мая.\n📈Новыми направлениями экспорта золота из РФ стали ОАЭ, Гонконг и Турция.\nПо данным отчета ImportGenius, основанных на материалах таможенных служб основными направлениями экспорта для российского золота после введения западных санкций стали ОАЭ, Гонконг и Турция. Трейдерами российского золота стали десятки малоизвестных компаний, для многих из которых работа с золотом не является профильным видом деятельности. Подобная тенденция объясняется тем, что компаниям, которые занимаются сбытом российского золота на азиатских рынках, не грозит введение вторичных санкций со стороны западных стран. Ранее, В 2021 году, по оценке ФТС, крупнейшим покупателем российского золота была Великобритания, которая приобрела 266,1 т (88% от всего экспорта) на $15,4 млрд.
Как прошел день\n🇷🇺 Российский рынок акций закрыл неделю на максимальном с начала года уровне – 2682п. по #IMOEX (+1,2% за день). Индекс РТС вырос на 1,5%. Опережающие #IMOEX темпы роста показали индекс компаний транспортной отрасли (+2,06%) и ИТ-сектор (+1,8%).\n✅ #SBER (+1,89%)– Сбербанк продолжает обновлять годовые максимумы. Покупки усилились за счет поступлений средств от выплаченных акционерам дивидендов.\n🚀 #FLOT (+7,75%) – драйвером роста стали сильные результаты за 1К23 благодаря высоким операционным результатам при благоприятной рыночной конъюнктуре. Чистая прибыль достигла $286 млн, EBITDA выросла до $453 млн (в 2,4 раза кв/кв).\n🏗 #NMTP (+3,1%) – сильный операционный профиль НМТП и высокая статистика по грузообороту российских морских портов способствуют повышению спроса бумаги компании из-за дивидендных ожиданий. \n🔷 #PHOR (+0,68%) - СД компании по результатам 1К23 рекомендовал к выплате 264 руб на акцию (квартальная див. доходность - 3,5%). Закрытие реестра – 11 июля. На новости акции компании прибавили 2,6%, но по итогам дня результат оказался слабее.\n🛒 #MGNT (+2,07%) – активная торговля в акциях ритейлера сохраняется - #MGNT занял 3-е место по популярности сегодня. После 3-дневного снижения на 13%, акции отскочили к уровню конца марта прошлого года. \n🌐 Американские фондовые площадки показывают уверенный рост - ##SPX (+1,2%), #NDX (+2,39) благодаря позитивной макростатистике и оптимистичным комментариям участников переговорного процесса по потолку госдолга. Историческая переоценка NVIDIA (+$190 млрд к капитализации за четверг) и прогнозы качественного роста отрасли за счет технологии ИИ продолжают оставаться драйверами всего технологического сектора (+2,5%)\nНе является инвестиционной рекомендацией\n#РСХБИнвестиции #акции #облигации